ČSOB penzijní spoření 2026: výnosy a poplatky

Obsah článku

ČSOB penzijní spoření stojí za pozornost nejen kvůli dvěma dynamickým fondům, ale také kvůli rozdílům mezi Povinným konzervativním, Garantovaným a fondem Pro penzi. Jejich názvy mohou působit podobně, přesto mají jiné náklady, investiční možnosti i podmínky. Garance není automatická ochrana každého zůstatku v každém okamžiku.

Profil porovnává šest účastnických fondů, jejich skutečné výnosy a modelové spoření na 10 a 20 let. Zvlášť rozlišujeme státní podporu, zaměstnavatele a časově omezené odměny. Podklady jsme ověřili 24. září 2026; jde o rozbor veřejné nabídky a dokumentů, nikoli osobní test klientského účtu.

Šest fondů ČSOB a rozdíly mezi nimi

Poskytovatelem je ČSOB Penzijní společnost, a.s., člen skupiny ČSOB, IČO 61859265. Vedle účastnických fondů spravuje transformovaný fond Stabilita pro staré penzijní připojištění. Ten není sedmou investiční variantou nové smlouvy DPS.

Některé propagační stránky ČSOB mluví o pěti fondech. Aktuální dokumentová sekce a sazebník však obsahují šest níže uvedených účastnických fondů. Pro úplnost je zahrnujeme všechny; konkrétní dostupnost a podmínky zvolené strategie zkontrolujte v návrhu smlouvy.

Klíčové informace série 03/2026, kontrola 24. 9. 2026. Investiční horizont není automatický nárok na výběr penzijka.
Fond	Investiční zaměření	Horizont dle klíčových informací
Povinný konzervativní	Dluhopisový a peněžní trh; opatrnější strategie	Nejméně 4 roky
Garantovaný	Především dluhopisy; podmíněná garance	Nejméně 10 let
Pro penzi	Převaha dluhopisů, akcie mohou tvořit až 30 %	Nejméně 4 roky
Vyvážený	Dluhopisy a akcie; akciová složka až 60 %	Nejméně 5 let
Dynamický	Akciová složka může dosáhnout 100 %	Nejméně 7 let
Dynamický zodpovědný	Převážně akcie se zodpovědnou investiční metodikou	Nejméně 7 let

Zákonná podpora je společná pro DPS u všech poskytovatelů. Není mimořádným výnosem ČSOB. Obecná pravidla popisuje průvodce doplňkovým penzijním spořením; zde řešíme konkrétní fondy a nabídku ČSOB.

Před výběrem si určete, zda budete peníze vybírat najednou, postupně nebo formou penze. Odlišná potřeba likvidity může změnit vhodné rozložení. Rozhodovat pouze podle nejvyššího loňského výnosu přehlíží riziko propadu právě před výplatou.

Výnosy za rok 2025 a poslední tři roky

Zdroj: jednotná historická řada APS ČR. Poslední sloupec je vlastní geometrický přepočet. Ověřeno 24. 9. 2026; pomlčka znamená, že fond ještě nefungoval.
Fond	2022	2023	2024	2025	2023–2025 ročně
Povinný konzervativní	2,07 %	9,42 %	2,54 %	2,28 %	4,70 %
Garantovaný	1,23 %	7,33 %	2,57 %	2,35 %	4,06 %
Pro penzi	1,63 %	8,59 %	4,44 %	5,57 %	6,19 %
Vyvážený	-8,25 %	15,86 %	7,52 %	8,11 %	10,43 %
Dynamický	-14,65 %	23,36 %	16,17 %	11,99 %	17,08 %
Dynamický zodpovědný	—	17,71 %	9,18 %	12,16 %	12,96 %

Dynamický zodpovědný fond vznikl 1. ledna 2023. Nemá proto srovnatelný výsledek za propadový rok 2022. V roce 2025 se dostal mírně nad běžný Dynamický fond, za celé období 2023–2025 ale vychází výše běžný Dynamický. Pořadí závisí na zvoleném období.

Tříleté zhodnocení 17,08 % ročně u Dynamického fondu není sazba, kterou lze bezpečně vložit do dvacetiletého důchodového plánu. Rok 2022 přinesl ztrátu 14,65 %. Stejně tak konzervativnější název neznamená, že fond nemůže mít záporný rok.

Historické výsledky jednotek už zahrnují průběžné náklady fondů. Neodečítejte z nich stejné poplatky podruhé. Výsledek konkrétního účastníka navíc ovlivňuje doba a výše plateb, podpora, případné úkony a daň při výplatě. Celý trh shrnuje přehled účastnických penzijních fondů.

Jak funguje garance a co nechrání

Statut Garantovaného fondu z března 2026 podmiňuje ochranu vložených prostředků současným splněním tří požadavků: alespoň 120 měsíců započtené spořicí doby, držení 100 % prostředků v tomto fondu po celou dobu účasti v DPS a čerpání některé z vyjmenovaných řádných dávek.

Garance zahrnuje vlastní, zaměstnavatelské a státní příspěvky. Nejde o zaručený roční úrok. Podmínky se týkají výplaty starobní či invalidní penze, příslušného jednorázového vyrovnání nebo úhrady pojistného pro určenou penzi. Při nesplnění byť jedné podmínky garance nevzniká.

Přesun do Garantovaného fondu až před důchodem sám o sobě garanci nezajistí. Stejně problematická může být kombinace s jiným fondem. Před převodem starší smlouvy si nechte potvrdit, jak se posuzuje předchozí strategie a historie účasti.

Ochrana nominální částky také nechrání její kupní sílu. Při ilustrační inflaci 2,5 % ročně má sto tisíc korun za deset let kupní sílu přibližně 78 tisíc dnešních korun. Garanci poskytuje penzijní společnost podle statutu, nejde o bankovní pojištění vkladu.

Dynamický a zodpovědný fond nejsou totéž

Dynamický zodpovědný fond používá metodiku zodpovědného investování uvedenou ve statutu. Slovo „zodpovědný“ ovšem není příslib menšího poklesu nebo lepšího výnosu. Stále jde o převážně akciovou strategii s možností významného kolísání.

Ke 31. srpnu 2026 tvořily akcie a podílové listy 96,21 % majetku běžného Dynamického fondu a 97,28 % Dynamického zodpovědného. Tyto tehdejší údaje ukazují podobně vysoké akciové zaměření; nevypovídají samy o rozdílech jednotlivých pozic. Aktuální složení se může změnit.

Fond Pro penzi je odlišná možnost pro omezenější akciové riziko: podle klíčových informací může mít až 30 % akcií. Současně může až čtvrtina jeho aktiv zůstat bez měnového zajištění. Není proto správné vykládat obecný marketingový výrok o měnovém zajištění fondů jako úplné odstranění měnového rizika všech strategií.

Při porovnání zvažte i ostatní investice domácnosti. Pokud už máte velkou akciovou část jinde, další penzijní fond se stejným zaměřením nemusí přidat tolik rozložení rizika, kolik naznačuje nový název smlouvy.

Kolik stojí penzijní spoření ČSOB

Aktuálně zveřejněný sazebník platný od 1. 1. 2025, ověřený 24. 9. 2026.
Fond	Roční obhospodařování	Úplata za zhodnocení
Povinný konzervativní	0,4 %	10 %
Garantovaný	1 %	15 %
Pro penzi	0,7 %	15 %
Vyvážený	1 %	15 %
Dynamický	1 %	15 %
Dynamický zodpovědný	1 %	15 %

Správcovská úplata vychází z průměrného fondového kapitálu. Výkonnostní odměna se odvozuje z růstu průměrné jednotky nad její předchozí nejvyšší roční průměr. Sazby 1 % a 15 % proto neznamenají náklad 16 % účtu. Náklady podkladových fondů se mohou promítat do jejich cen.

Změna strategie, vedení účtu i běžná bankovní výplata jsou podle sazebníku zdarma. Převod k jiné společnosti stojí 800 Kč; po více než 60 měsících spořicí doby u ČSOB se tento poplatek neúčtuje. Poštovní výplata má náklady podle České pošty.

Při stejném zůstatku je správa fondu Pro penzi levnější než správa Garantovaného. To však samo neurčuje vhodnější fond: liší se investiční možnosti i garanční podmínky. Cena, riziko a plán čerpání se musí posuzovat současně.

Odměny: letní tisícovka a aktivní bankovní účet

Propagační stránka při kontrole stále zmiňovala 1 000 Kč za sjednání. Odkázaná pravidla akce „Léto 2026“ ale stanoví sjednání od 1. července do 31. srpna 2026. Pozdější povolená účinnost smlouvy do listopadu neprodlužuje termín sjednání. Nové zářijové smlouvě tuto tisícovku do modelu nepřidáváme.

Samostatná odměna za aktivitu může zahrnout nové smlouvy z roku 2026, účinné nejpozději 1. prosince. Pro dospělého se posuzuje aktivita v prosinci: pět plateb kartou, od 27 let také příjem alespoň 15 000 Kč podle pravidel. Vlastní příspěvek 1 700 Kč a více odpovídá odměně až 340 Kč za vyhodnocení, nikoli měsíčně.

Dokument uvádí nejvýše tři odměny a celkově 1 020 Kč, ale u smluv z roku 2026 současně vyjmenovává roky 2026–2029. Přesné pořadí si nechte potvrdit; čtvrtou platbu nepředpokládáme. Existují také podmínky placení a omezení při předchozím ukončení, přerušení či interním převodu smlouvy. Banka může pravidla změnit.

Bonus není důvod automaticky měnit banku. Porovnejte jeho omezenou částku s případnými náklady účtu a tím, zda požadovanou aktivitu plníte běžně. Předpokládaná odměna se nemá vydávat za vyšší investiční výkonnost fondu.

Model spoření na 10 a 20 let

Počítáme dospělého bez přiznaného starobního důchodu, který ukládá 1 700 Kč měsíčně a splňuje podmínky pro státní příspěvek 340 Kč. Celkem jde do investice 2 040 Kč měsíčně. Sazby 2 %, 4 % a 6 % ročně představují ilustrační výnos po průběžných nákladech. Nejsou předpovědí jednotlivých fondů ČSOB ani garantovaným rozmezím.

Předpokládáme novou smlouvu z roku 2026, nulový počáteční zůstatek, platby na konci měsíce a nezměněná pravidla. Státní příspěvek investujeme pro zjednodušení současně s vlastním vkladem; ve skutečnosti se připisuje později. Tabulka ukazuje zůstatek a následné řádné jednorázové vyrovnání po 15% dani z výnosu. Podmínkou je dosažení nejméně 60 let a potřebné spořicí doby, standardně u nové smlouvy 120 měsíců.

Vlastní model k 24. 9. 2026, nominální koruny. Stejné předpoklady jako v profilu České spořitelny pro přímou srovnatelnost.
Doba	Roční scénář po nákladech	Vlastní vklady	Podpora státu	Zůstatek	Po dani při řádné výplatě
10 let	2 %	204 000 Kč	40 800 Kč	270 498 Kč	266 643 Kč
10 let	4 %	204 000 Kč	40 800 Kč	299 260 Kč	291 091 Kč
10 let	6 %	204 000 Kč	40 800 Kč	331 446 Kč	318 449 Kč
20 let	2 %	408 000 Kč	81 600 Kč	600 232 Kč	583 638 Kč
20 let	4 %	408 000 Kč	81 600 Kč	742 237 Kč	704 342 Kč
20 let	6 %	408 000 Kč	81 600 Kč	925 015 Kč	859 703 Kč

U vlastního vkladu právě 1 700 Kč nemá tento modelový účastník daňový odpočet svých příspěvků. Žádnou daňovou vratku proto nepřičítáme. Model neobsahuje převod k jiné společnosti, placenou poštovní výplatu ani marketingovou odměnu; její možný dopad uvádíme zvlášť.

Vedle vlastních vkladů může výrazně pomoci skutečný příspěvek zaměstnavatele. Druhá tabulka přidává 1 000 Kč měsíčně od zaměstnavatele, při stejném čistém výnosu 4 %. Z vašich peněz stále odchází 1 700 Kč; investuje se ale celkem 3 040 Kč. Příspěvek zaměstnavatele nevytváří další státní podporu.

Scénář 4 % ročně po nákladech; obě výplaty po dani z výnosu. Příspěvky zaměstnavatele se u modelované nové smlouvy při řádném jednorázovém vyrovnání nezdaňují.
Doba	Příspěvky zaměstnavatele celkem	Výplata bez zaměstnavatele	Výplata s 1 000 Kč měsíčně od zaměstnavatele
10 let	120 000 Kč	291 091 Kč	433 782 Kč
20 let	240 000 Kč	704 342 Kč	1 049 607 Kč

Pravidelný příspěvek firmy není automatický nárok každého klienta ČSOB. Model platí pouze tehdy, pokud jej zaměstnavatel skutečně poskytuje po celou uvedenou dobu. Při změně práce nebo benefitu se výsledek změní.

Budoucí koruny mají také jinou kupní sílu. Při ilustrační inflaci 2,5 % ročně odpovídá milion za dvacet let přibližně 610 tisícům dnešních korun. Skutečný výnos přitom nebude každý rok stejný. Pokles před čerpáním může zasáhnout velký zůstatek a delší horizont sám o sobě nezaručí zisk.

Orientační dopad odměny za aktivitu: pokud by byly připsány tři platby po 340 Kč na konci února 2027, 2028 a 2029 a dále vydělávaly 4 % ročně po nákladech, při spoření od října 2026 by jejich hodnota činila přibližně následující částky. Termíny jsou výslovný modelový předpoklad, nikoli vyřešení rozporu v pravidlech. Údaj je před případným zdaněním odměny a jejího výnosu; k čisté výplatě výše ho nepřičítáme.

Vlastní podmíněný scénář. Bez splnění podmínek je odměna nulová. Nejde o každoroční bonus na celých 10 nebo 20 let.
Doba	Tři odměny celkem	Hodnota odměn s růstem před daní
10 let	1 020 Kč	1 429 Kč
20 let	1 020 Kč	2 115 Kč

ČSOB proti DIP a co ověřit před převodem

DIP nemá pravidelný státní příspěvek DPS, může ale nabídnout jiný výběr nástrojů a náklady. Při vyšším rozpočtu proto porovnejte i kombinaci: například 1 700 Kč do penzijka kvůli nejvyšší státní podpoře a další úspory do DIP nebo jiného vhodného produktu. Daňový limit je společný pro podporované produkty, nelze jej využít celý u každé smlouvy zvlášť.

Konkrétní varianty vysvětluje srovnání DIP a penzijka. Investiční nabídku banky mimo penzijní spoření zase rozebírá profil investování u ČSOB. Nejde o totožné produkty se stejnými pravidly výběru.

Pro srovnání automatických programů a odlišných benefitů slouží profil Generali. Při shodných čistých výnosech a příspěvcích musí základní modely různých společností vycházet stejně; rozdíl vznikne až ze skutečné výkonnosti, nákladů a konkrétního chování střadatele.

Zjistěte skutečný termín čerpání a ponechte pohotovostní rezervu mimo penzijko.
U garance si nechte písemně potvrdit způsobilost celé historie smlouvy.
Oddělte platnou akci od archivních podmínek a vyjasněte nejednoznačné termíny.
Při převodu potvrďte započtenou dobu, poplatek a zanikající práva.
Zkontrolujte vlastní příspěvek i příspěvek zaměstnavatele a jejich správné zaúčtování.

Staré připojištění může obsahovat garance či nárok na výsluhovou penzi, které převodem zaniknou. Převod nezaměňujte za odbytné na běžný účet, jež může znamenat ztrátu podpory a dodanění. Podrobnosti obsahuje průvodce převodem starého penzijka.

Časté otázky

Kolik účastnických fondů ČSOB má?

Dokumentová sekce a sazebník uvádějí šest. Některé marketingové texty pracují s pěti; profil proto vychází z úplnějšího seznamu dokumentů. Transformovaný fond Stabilita je zvláštní starý produkt.

Může Garantovaný fond během spoření klesnout?

Ano. Ochrana se uplatní až při splnění podmínek garance a výplatě vyjmenované dávky. Nezaručuje každý rok kladný výnos ani zachování kupní síly.

Je Dynamický zodpovědný méně rizikový než Dynamický?

Samotný název to nezaručuje. Oba jsou výrazně akciově zaměřené. Zodpovědná investiční metodika upravuje výběr investic, neodstraňuje tržní riziko.

Platí ještě letní bonus 1 000 Kč?

Ověřená pravidla letní akce požadují sjednání nejpozději 31. srpna 2026. Pozdější začátek účinnosti není novým termínem sjednání. Jinou akci je nutné doložit jejími vlastními pravidly.

Jsou v modelu náklady a daň?

Roční scénáře jsou už po průběžných investičních nákladech a tabulka ukazuje daň z výnosu při modelované řádné jednorázové výplatě. Podmíněná bankovní odměna je samostatně před daní.

Stačí pro výběr deset let spoření?

U nové smlouvy se standardně posuzuje také dosažení 60 let. Doporučený horizont fondu není totéž co zákonné podmínky dávky. Starší smlouvy a zvláštní případy je nutné hodnotit samostatně.

Zdroje a metodika

Ověřeno 24. 9. 2026. Roční řada pochází z APS, tříletá sazba je geometrický průměr. Modely používají efektivní měsíční sazbu, platby na konci měsíce a nezměněná pravidla podpory i zdanění. Scénáře nejsou prognózou fondů. Bankovní odměna má vlastní podmíněný výpočet.

ČSOB penzijní spoření: výnosy, poplatky, fondy a garance