Daně z investic 2026: akcie, ETF, dividendy a evidence

Daně z investic nezačínají otázkou, kolik jste poslali z brokera na bankovní účet. Nejdříve potřebujete rozlišit prodej cenných papírů, dividendy a úroky. Každá skupina má vlastní pravidla. U prodeje akcií a ETF může rozhodovat roční objem příjmů nebo délka držby; u dividend samotné tři roky držení osvobození nezajistí.

Tento průvodce je určen českému daňovému rezidentovi, fyzické osobě investující mimo obchodní majetek. Pracuje s pravidly pro příjmy roku 2026, které se obvykle vypořádávají v přiznání podávaném v roce 2027. Neřeší individuální režim podnikání, americké občanství, kvalifikované zaměstnanecké opce ani změnu daňové rezidence. Právní stav a zdroje ověřeny 26. 9. 2026. Před podáním přiznání je nutné zohlednit případné pozdější změny; jednotný kurz za celý rok 2026 ještě není znám.

Nejprve rozdělte pohyby na účtu

Výpis může ukazovat růst hodnoty portfolia, realizovaný zisk, přijaté dividendy a vklady. Tyto částky nejsou zaměnitelné. Jestliže jste poslali brokerovi 100 000 Kč a nakoupené ETF má na konci roku hodnotu 115 000 Kč, samotný nerealizovaný růst ceny při běžném soukromém držení není příjmem z prodeje. Jiná situace nastane, když ETF prodáte a peníze necháte na investičním účtu.

Výběr peněz z platformy není univerzální okamžik zdanění. Prodej, přijetí dividendy nebo úroku může být relevantní již uvnitř účtu. Ani automatické použití přijaté dividendy k dalšímu nákupu z ní samo o sobě neudělá nezdanitelnou částku. Při nejasnostech začněte naším návodem jak číst roční výpis brokera.

Rozhoduje také právní povaha produktu. Skutečný cenný papír a CFD se stejným názvem podkladové akcie nejsou totéž. Následující osvobození pro prodej cenných papírů nepřenášejte automaticky na deriváty, smluvní frakční nároky nebo pohledávky z crowdfundingové platformy. Pro úvěrové investice navazuje samostatný článek daně z P2P a crowdfundingu.

Limit 100 000 Kč je limit příjmů z prodeje

Podle § 4 odst. 1 písm. t) zákona o daních z příjmů jsou při splnění zákonných podmínek osvobozeny příjmy z úplatných převodů cenných papírů, pokud jejich úhrn u poplatníka za zdaňovací období nepřesáhne 100 000 Kč. Sčítají se prodejní příjmy, nikoli jen zisky. Nejde o limit na jeden obchod, jednu akcii nebo každého brokera zvlášť.

Pokud u jednoho obchodníka prodáte cenné papíry za 65 000 Kč a u druhého za 45 000 Kč, roční úhrn je 110 000 Kč. Hodnotové osvobození již nepoužijete. Neznamená to však zdanění 110 000 Kč ani automatické zdanění částky 10 000 Kč nad limitem. Následuje kontrola časového testu jednotlivých prodaných pozic a u neosvobozených obchodů výpočet uznatelných výdajů.

Do ročního úhrnu se započítávají také prodeje, které samostatně splňují časový test. Nelze nejdříve vyřadit dlouho držené akcie a zbývajícím krátkým obchodům přidělit nový limit 100 000 Kč. Naopak dividendy do tohoto konkrétního součtu prodejů nepatří: jejich daňové zacházení posuzujete samostatně.

Prodejní příjem si uchovejte v hrubé výši před odečtením obchodní provize. Provize může být relevantním výdajem u neosvobozeného prodeje; nemá sloužit k umělému stlačení ročního objemu prodejů pod hranici. Pokud obchodník vykazuje pouze čisté vypořádání, dohledáte hrubou částku a poplatek v potvrzení obchodu.

Časový test posuzujte u prodaných kusů

U běžných akcií a ETF, které jsou cennými papíry, zákon pracuje s dobou mezi nabytím a úplatným převodem delší než tři roky. Nejde o tři kalendářní roky ani o tři roky od založení investičního účtu. Pravidelné nákupy stejného fondu mají různá data nabytí. Starší nákup může podmínku splňovat, novější ještě ne. Rozdělení konkrétního prodeje ukazuje návod na časový test při pravidelných nákupech ETF.

U zaknihovaných cenných papírů je důležité doložit nabytí podle příslušné evidence. Datum zadání pokynu není automaticky datem nabytí. V okolí tříletého výročí si ověřte i vypořádání a právní okamžik převodu; prodej naplánovaný přesně na poslední hraniční den vytváří zbytečnou nejistotu.

U akcií nabytých děděním od příbuzného v přímé řadě nebo manžela zákon umožňuje započíst dobu držby zůstavitele. Zvláštní podmínky platí i pro některé přeměny a výměny akcií. U darování, fúzí, změn tříd a zaměstnaneckých programů proto nevycházejte pouze z nového data zobrazeného v aplikaci.

Převod stejného majetku mezi vlastními účty bez prodeje sám o sobě nevytváří nový nákup. Musíte však přenést i původní historii, nejen počet kusů a aktuální tržní hodnotu. Praktický postup rozebírá převod portfolia k jinému brokerovi.

Co se v roce 2026 změnilo u 40 milionů

Od 1. ledna 2026 byl zrušen limit 40 milionů Kč pro osvobození příjmů z převodu cenných papírů a příslušných podílů v obchodních korporacích. U běžného prodeje akcií splňujícího časový test proto do roku 2026 nepřenášejte omezení platné pro rok 2025. Změnu potvrzuje Ministerstvo financí i aktuální znění zákona.

To však neznamená, že jsou všechny investice nebo všechny vysoké příjmy bez daně. Nadále je nutné splnit podmínky konkrétního osvobození. Pravidla kryptoaktiv nejsou ve všech bodech stejná; jejich zdanění rozebírá samostatný průvodce kryptoměny a daně 2026. Také oznámení osvobozeného příjmu nad 5 milionů Kč je jiná povinnost než placení daně.

U jednotlivého osvobozeného příjmu přesahujícího 5 milionů Kč prověřte § 38v a jeho výjimky. Oznámení může být nutné i tehdy, když nepodáváte daňové přiznání. Nejde jednoduše o součet všech osvobozených příjmů za rok; u splátek a navazujících převodů je potřeba správně vymezit konkrétní příjem. Zrušení čtyřicetimilionového limitu tuto oznamovací povinnost neruší.

Model: tři prodeje a jeden daňový výsledek

Následující vlastní příklad předpokládá prodeje i přijetí peněz v roce 2026, soukromé držení skutečných cenných papírů a již správně určené korunové částky. Výdaje zahrnují doložené pořizovací ceny a přímo související obchodní poplatky. Model neslouží jako ocenění konkrétní akcie.

Roční úhrn příjmů z prodejů činí 270 000 Kč, takže hodnotové osvobození nelze použít. První prodej zůstává osvobozený díky době držby. U zbývajících dvou neosvobozených prodejů stejného druhu příjmu se výsledek v daném roce může vzájemně vyrovnat. Zde vychází 8 000 Kč, nikoli 270 000 Kč, 170 000 Kč nebo součet všech kladných obchodů bez zohlednění uznatelných ztrát.

Pokud by výdaje tohoto druhu příjmu podle § 10 převýšily příjmy, záporný rozdíl se dále neuplatní. Nevytvoří vám ztrátu k odpočtu od mzdy, dividend ani k běžnému přenosu do dalšího roku. Výdaje k osvobozeným prodejům také nelze přesunout k neosvobozeným obchodům. Další příklady a hranice souhrnu vysvětluje započtení ztrát z akcií a ETF.

Obecný základ daně podléhá sazbám 15 % a 23 % podle § 16. Vyšší sazba se vztahuje na část nad zákonnou hranicí, nikoli automaticky na celý příjem každého investora. Při modelovém uplatnění 15 % by přírůstek daně z 8 000 Kč činil 1 200 Kč před dopadem ostatních položek přiznání. Výsledek závisí také na dalších příjmech a individuálních slevách.

Dividendy, úroky a DIP mají vlastní pravidla

České dividendy běžného českého rezidenta zpravidla podléhají konečné tuzemské srážkové dani. Zahraniční dividendy vyžadují posouzení české daňové povinnosti a případného vyloučení dvojího zdanění. V evidenci proto potřebujete hrubou dividendu, sraženou zahraniční daň a skutečně připsanou čistou částku.

To, že zahraniční broker něco srazil, neznamená automaticky úplné splnění českých povinností. Zápočet může omezovat smlouva, česká daň připadající na zahraniční příjem i kvalita dokladů. Podrobný americký model najdete v článku zahraniční dividendy a zápočet daně. U vybraných zahraničních kapitálových příjmů lze podle § 8 odst. 8 zvolit samostatný základ se sazbou 15 % podle § 16a; tato volba má vlastní rozsah a nelze do ní libovolně přesunout jen nejvýhodnější jednu platbu.

U akumulačního ETF, které výnos ponechává uvnitř fondu a nic vám osobně nevyplácí, neúčtujete každou dividendu podkladových firem jako vlastní přijatou dividendu. U distribuční třídy je vyplacené plnění samostatná událost. Pozor také na automatickou reinvestici distribuce: skutečně přijatý příjem a následný nákup jsou dva pohyby.

Samotný dlouhodobý investiční produkt DIP nezaručuje osvobození všech prodejů a dividend uvnitř účtu. Daňová podpora vkladů a podmínky jejího zachování jsou jiná vrstva než běžné zdanění investičních příjmů. Záměna těchto pravidel může způsobit chybu i člověku, který z DIP nic nevybral.

Co připravit před přiznáním

U cizoměnových obchodů neberte korunový zisk z aplikace bez kontroly. Investor, který není účetní jednotkou, postupuje podle § 38: používá odpovídající kurz ČNB, nebo jednotný kurz. V jednom zdaňovacím období nelze obě metody libovolně kombinovat. Daňový přepočet nemusí odpovídat kurzu, za který broker skutečně směnil vaše koruny. Číselné rozdíly obou metod a zacházení se starými nákupy vysvětluje přepočet investic do korun na příkladech.

Pořizovací výdaje z předchozích let vyžadují zachování původních dat a správného historického přepočtu. Neodečítejte jednoduše eurový nákup od eurového prodeje a celý rozdíl nepřepočítávejte dnešním kurzem. Náš přehled kurzů ČNB a historie měn pomůže dohledat hodnoty, ale nenahrazuje volbu daňové metody.

• Stáhněte výpisy ze všech účtů, včetně účtů během roku zrušených. Pro spojení podkladů použijte vzor evidence více brokerských účtů.
• Oddělte prodeje, dividendy, úroky, poplatky, vklady a převody vlastního majetku.
• Doložte data nabytí a pořizovací ceny prodaných kusů.
• Sečtěte roční prodejní příjmy napříč brokery a teprve potom rozhodujte o osvobození.
• Zahraniční srážky spojte s konkrétním příjmem a zemí jeho zdroje.
• Samostatně prověřte povinnost podat přiznání a oznámit vysoký osvobozený příjem.

Obecná hranice pro povinnost přiznání je podle § 38g příjem přes 50 000 Kč, s výjimkami pro osvobozené příjmy a příjmy zdaněné příslušnou konečnou srážkou. U zaměstnance splňujícího podmínky zákonné výjimky hraje roli hranice jiných příjmů podle § 7 až 10 ve výši 20 000 Kč. Nejde o univerzální osvobození drobných investičních zisků: podmínky se posuzují v souvislosti s celým rokem a dalšími příjmy.

I prodej se ztrátou může znamenat povinnost přiznání, přestože po uplatnění výdajů nevznikne daň z tohoto prodeje. OSVČ v paušálním režimu zase musí posoudit vlastní podmínky paušální daně. Z toho důvodu se rozhodnutí „musím podat“ nesmí zkrátit na otázku, zda broker ukazuje zelené nebo červené číslo.

Časté otázky

Platím daň, když peníze nechám u brokera?

Ponechání peněz na účtu samo nerozhoduje. Relevantní může být již prodej cenného papíru nebo přijetí dividendy či úroku. Následný výběr vlastních peněz na bankovní účet není jediným daňovým okamžikem.

Je prvních 100 000 Kč zisku osvobozených?

Ne. Hodnotový test pracuje s ročním úhrnem příjmů z prodeje cenných papírů, nikoli se ziskem. Při překročení hranice se neposkytuje odpočet 100 000 Kč; následně posuzujete časový test a uznatelné výdaje.

Počítá se limit zvlášť pro XTB, DEGIRO a další brokery?

Ne. Rozhoduje úhrn u jednoho poplatníka napříč účty. Rozdělením stejného typu investic mezi několik brokerů další limit nezískáte.

Osvobodí tři roky držení i dividendy?

Ne. Časový test pro úplatný převod cenného papíru není osvobozením dividend ani úroků. Tyto příjmy posuzujete podle vlastních pravidel i u dlouhodobě držené akcie.

Platí v roce 2026 limit osvobození 40 milionů Kč?

U příjmů z prodeje cenných papírů a příslušných podílů byl od 1. 1. 2026 zrušen. Podmínky osvobození však zůstávají a samostatně může vzniknout oznámení osvobozeného příjmu nad 5 milionů Kč.

Mohu ztrátu z akcií odečíst od výplaty?

V popsaném soukromém režimu § 10 ne. Uznatelné výdaje a ztrátové neosvobozené prodeje lze zohlednit v rámci odpovídajícího druhu příjmů daného roku, ale nevzniká tím záporný základ použitelný proti mzdě nebo dividendám.

Zdroje a metodika