Fio e-Broker je služba pro vlastní nákup akcií, ETF a dalších cenných papírů u české banky. Její silnou stránkou je propojení českých a zahraničních burz, korunového bankovnictví, poboček a evidence investic. O výběru portfolia však standardně rozhodujete sami. Pravidelný převod peněz na účet není automatická správa ani příslib, že se každý měsíc nakoupí zvolený fond.
Pro malé investory se nabídka výrazně změnila zlevněním německé Xetry: základní minimum nyní činí 3,95 EUR, u menších obchodů v DIP 1,98 EUR. Ani nová cena ale není zanedbatelná při nákupu za tisíc korun. Tento profil rozebírá aktuální sazby, rozdíly mezi evidencemi akcií, ochranu hotovosti a cenných papírů i náklady odchodu. Údaje jsme ověřili 17. září 2026; nejde o vlastní test s vloženými penězi.
Recenze a hodnocení: e-Broker, Smartbroker a banka
| Zdroj | Známka a počet | Co hodnocení vypovídá |
|---|---|---|
| Finex – Fio e-Broker | 78 / 100; jedna redakční recenze | Recenze s aktualizací 1. 8. 2025. Starší údaje o cenách a mobilní nabídce nenahrazují současné podmínky. |
| App Store – Fio Smartbroker, český obchod | 3,8 / 5; 41 hodnocení | Hodnocení investiční mobilní aplikace. Není to známka internetového e-Brokeru ani běžného bankovnictví Fio. |
| InvestPlus | 90 %; redakční recenze | 11. 9. 2024. Historická recenze; tehdejší cenu obchodů na Xetře nepřebíráme jako aktuální. |
| Testado | 8 / 10; redakční recenze | 26. 6. 2026. I přes uvedenou aktualizaci obsahuje text starší informace o aplikaci a nabídce. Známka je názor redakce, nikoli potvrzení aktuálnosti všech tvrzení. |
Obě známky mají odlišnou metodiku a neslučujeme je do průměru. Redakční recenze posuzuje produkt podle vlastních kritérií, zatímco uživatel aplikace může hodnotit přihlašování nebo konkrétní aktualizaci. Samostatné spolehlivě ověřené hodnocení investiční služby na Google Maps nemáme; recenze poboček banky za ně nepovažujeme.
Zkušenosti jiných investorů mají největší hodnotu tam, kde popisují konkrétní úkon: dohledání dividendy, export výpisu, zrušení pokynu nebo převod akcií. Starý komentář, že Fio nemá investiční aplikaci nebo že německý obchod stojí nejméně 9,95 EUR, už nepopisuje současnou nabídku.
Každá uvedená redakční známka je samostatný autorský posudek podle metodiky daného webu, nikoli jeden uživatelský hlas. Ze známek nevytváříme společný průměr. Datum aktualizace uvedené autorem nezaručuje, že všechny sazby v textu stále platí; pro rozhodnutí používejte aktuální podmínky popsané v tomto profilu.
Známky a počty pro Apple ověřeny 18. 9. 2026 v oficiálních datech českého App Store; známku zaokrouhlujeme na jedno desetinné místo. Jde o všechna hodnocení aplikace, nikoli jen textové recenze nebo počet klientů.
Kdo Fio provozuje a jak velká je jeho investiční část
Službu poskytuje Fio banka, a.s., IČO 61858374, se sídlem Na Florenci 2139/2, Praha 1. Jde o českou banku pod dohledem České národní banky. Není to zahraniční aplikace, jejíž český web provozuje pouze místní marketingová společnost. Smluvního poskytovatele a příslušnou ochranu proto hledáme přímo u Fio banky.
Historie skupiny sahá do roku 1993. Samotná dnešní právnická osoba byla založena v červnu 1994 a do rejstříku zapsána v srpnu 1994, původně jako Fio, burzovní společnost. Tuzemské internetové obchodování nabídla v roce 1997, americké v roce 1999 a německé v roce 2001. Bankovní licenci získala v roce 2010. Rok vzniku skupiny tedy není totožný s datem vzniku banky ani bankovní licence.
Jediným přímým akcionářem je podle výroční zprávy za rok 2025 Fio holding, a.s., IČO 60192763. Současná zveřejněná vlastnická struktura holdingu uvádí Petra Marsu a Romualda Kopúna, každého s polovičním podílem. Banka je tak součástí soukromě vlastněné skupiny; název e-Broker neoznačuje samostatnou společnost s vlastní rozvahou.
| Ukazatel | Hodnota | Datum a správný význam |
|---|---|---|
| Bankovní klienti | Přibližně 1,6 milionu | Konec roku 2025; všichni klienti banky, nikoli počet aktivních investorů. |
| Vklady / bilanční suma | Přibližně 315 / 345 miliard Kč | Banka za rok 2025; nejde o objem spravovaných ETF. |
| Klientské cenné papíry v úschově a správě | 146,67 miliardy Kč | K 31. 12. 2025 podle účetní závěrky; tržní hodnota evidovaných klientských cenných papírů. |
| Retailové burzovní obchody | Přibližně 238 miliard Kč | Objem obchodů za celý rok 2025. Opakovaný nákup a prodej navyšuje obrat, nikoli automaticky majetek klientů. |
| Majetek Fio investiční společnosti | Přibližně 5,7 miliardy Kč | Konec roku 2025; samostatná fondová činnost dceřiné společnosti, nikoli celý e-Broker. |
Přesný současný počet klientů samotného e-Brokeru jsme z těchto podkladů nedoložili. Stejně tak je nutné oddělit správu evidence od rozhodování o investicích: většinu obchodů si klient zadává sám. Vysoká hodnota uschovaných akcií neznamená, že banka toto portfolio aktivně řídí. Skupina zároveň vlastní RM-SYSTÉM; při výběru českého trhu má přesto smysl porovnat cenu a likviditu konkrétního titulu na obou burzách.
Co lze nakupovat a jak fungují obě aplikace
Základem jsou české akcie na pražské burze a RM-SYSTÉMU, americké akcie a obchodování v Německu. Vedle akcií jsou relevantní ETF, vybrané dluhopisy a další burzovní nástroje. Dostupnost trhu neznamená dostupnost každého jeho titulu. Rozhodující je konkrétní ISIN, obchodní místo, měna, smlouva a případné produktové omezení.
e-Broker je webová obchodní aplikace. Fio Smartbroker je novější investiční aplikace pro telefon, uvedená v roce 2025. Není totožná s Fio Smartbankingem pro běžné bankovnictví. Smartbroker podporuje české, německé i americké investice a práci s DIP; užitečné jsou seznamy sledovaných titulů, biometrické přihlášení a zadávání pokynů.
Mobilní aplikace ovšem nemá všechny administrativní funkce webu. Podle aktuálního FAQ zatím nenabízí nákup podílových fondů ani odeslání peněz ven; pro tyto úkony je třeba příslušné webové prostředí nebo pobočka. Dotazník lze řešit také přes bankovnictví či e-Broker. Před spoléháním na telefon jako jediný přístup proto vyzkoušejte, kde najdete výpis a jak vyberete hotovost.
Při založení projdete identifikací, smlouvou a investičním dotazníkem. Odpovědi mají vystihovat skutečné znalosti a zkušenosti. U existujících klientů může záležet na tom, zda mají novější rámcovou smlouvu, nebo starší komisionářské uspořádání. To ovlivňuje například propojení peněžních účtů a některé doplňkové služby; historický návod proto nemusí přesně odpovídat nově otevřenému účtu.
Pro první nákup je praktické nejprve poslat malou částku, ověřit měnu, dohledat titul podle ISIN a před potvrzením zkontrolovat odhad nákladů. Převod tisícikoruny na investiční účet sám o sobě nevytvoří ETF portfolio. Kdo chce výběr a rebalancování přenechat službě, porovnává jiný typ produktu, například Finax.
Poplatky za nákup: proč záleží na burze i velikosti pokynu
Následující sazby vycházejí z aktuálního základního ceníku účinného od 1. července 2026 a příslušné přílohy tržních nákladů. Ve vyhledávačích zůstává starší německé minimum 9,95 EUR; pro současný základní ceník již není správné. U elektronických pokynů rozlišujeme provizi Fio a samostatně účtované náklady trhu.
| Trh a elektronický obchod | Provize Fio | Co ještě zohlednit |
|---|---|---|
| Pražská burza, akcie | 0,35 %; nejméně 40 Kč, nejvýše 1 190 Kč | Navíc burzovní poplatek: 0,01 % u titulů s Fio jako tvůrcem trhu, jinak 0,04 %; nejméně 10 Kč, nejvýše 4 000 Kč. |
| RM-SYSTÉM, standardní obchod | 0,35 %; nejméně 40 Kč, nejvýše 1 190 Kč | Navíc burzovní poplatek 0,01 %, nejvýše 100 Kč. Vypořádání 39 Kč je již zahrnuto v provizi, nepřičítá se znovu. |
| RM-SYSTÉM, EasyClick | 0,29 %; nejvýše 1 190 Kč | Navíc 0,01 %, nejvýše 100 Kč. Nutné obchodování v předepsaných lotech. |
| USA | 7,95 USD do 100 kusů včetně; nad 100 kusů 9,95 USD | Případné regulatorní náklady prodeje; OTC přirážka 10 USD. |
| Xetra, běžný účet | Do 1 400 EUR: 3,95 EUR; do 3 000 EUR: 4,95 EUR; výše 0,15 %, nejméně 6,95 EUR | Odlišné obchodní místo Frankfurt má příplatek 10 EUR. |
| Xetra v DIP | Do 500 EUR: 1,98 EUR; vyšší pásma podle standardního ceníku | Zlevnění se nevztahuje automaticky na každý německý obchod bez ohledu na hodnotu. |
Český obchod za 10 000 Kč na pražské burze tedy vychází nejméně na 50 Kč, nikoli 40 Kč. Při hodnotě 50 000 Kč činí provize 175 Kč a burzovní složka 10 nebo 20 Kč, celkem 185 či 195 Kč. Rozdíl závisí na konkrétním titulu. Prodej je další samostatný obchod s dalšími náklady.
EasyClick může být procentně levnější, ale požadovaný lot může přesáhnout plánovaný rozpočet. Stejný ISIN navíc nemusí mít na různých trzích shodnou nejlepší prodejní cenu. Úspora desítek korun na provizi se snadno ztratí v horším kurzu akcie nebo širším spreadu. Nejprve porovnejte celkovou cenu za požadovaný počet kusů.
Telefonický či osobní pokyn přidává k elektronické sazbě 100 Kč na českých trzích, 2 USD v USA nebo 2 EUR v Německu. Také rozdělené plnění není vždy cenově neutrální: německý pokyn prováděný v několika dnech může vyvolat více provizí, americký při plnění v různých obchodních fázích rovněž. Platnost pokynu proto vybírejte vědomě.
Příloha tržních nákladů má v září přechodné období: novější znění platí od 17. srpna 2026 pro nové smlouvy a od 21. září pro dřívější smlouvy. Týká se mimo jiné popisu amerických regulatorních poplatků. Jejich výše se může měnit nezávisle na provizi Fio; historickou sazbu SEC či FINRA nelze vydávat za trvale platný příplatek.
Investice 1 000 Kč měsíčně: jednotlivé nákupy, nebo větší dávky?
U brokera s minimální provizí nedává smysl převzít model robo poradce a jen nastavit správu na nulu. Rozhoduje počet skutečně provedených pokynů. Následující propočet používá roční rozpočet 12 000 Kč, modelový kurz 25 Kč/EUR a nákup na Xetře. Neobsahuje výnos, TER, měnovou směnu, spread ani budoucí prodej.
| Režim nákupu | Běžný účet: provize za rok | DIP: provize za rok | Podíl na ročních 12 000 Kč |
|---|---|---|---|
| 12 nákupů přibližně po 1 000 Kč | 12 × 3,95 EUR = 1 185 Kč | 12 × 1,98 EUR = 594 Kč | 9,88 % běžně / 4,95 % DIP |
| 4 nákupy přibližně po 3 000 Kč | 4 × 3,95 EUR = 395 Kč | 4 × 1,98 EUR = 198 Kč | 3,29 % / 1,65 % |
| 1 nákup přibližně za 12 000 Kč | 3,95 EUR = 98,75 Kč | 1,98 EUR = 49,50 Kč | 0,82 % / 0,41 % |
Pokud je 12 000 Kč celý rozpočet včetně poplatků, zbude při měsíčních nákupech běžného účtu na samotné investice nejvýše 10 815 Kč před ostatními náklady. Při jediném nákupu 11 901,25 Kč. Nejde o ztrátu způsobenou trhem, ale o rozdíl v zaplacených provizích.
Čekání na větší dávku má druhou stranu: peníze do té doby nejsou investované. Při růstu trhu investor část růstu nezachytí, při poklesu může nakoupit levněji. Tabulka dokládá nákladový rozdíl, nikoli zaručenou výhodnost ročního načasování. Mechanické rozpočítání jedné provize na dvacet let by tento kompromis zakrylo.
Navíc musí vyjít cena celého kusu. U standardního burzovního nákupu nepředpokládejte automatické frakce; některé ETF stojí za jeden podíl více než měsíční rozpočet. Před volbou frekvence proto zkontrolujte aktuální cenu, minimální množství a zůstatek potřebný také na provizi. Levnější jednotková cena ETF sama o sobě neznamená levnější fond.
Měnová konverze: náklad, který není vidět v provizi
Fio umožňuje pracovat s více měnami. Pokud ale pošlete koruny a koupíte eurový či dolarový nástroj, musíte vyřešit směnu. Náklad nemusí mít podobu samostatné položky „poplatek za konverzi“: vzniká rozdílem mezi použitým kurzem a srovnávacím kurzem. Nulová obchodní přirážka v jiné položce tento rozdíl neruší.
Ve veřejném kurzovním přehledu zobrazeném při ověření 17. září 2026 bylo pro euro deviza prodej 25,03127 Kč a referenční kurz ČNB 24,300 Kč. Nákup 1 000 EUR by podle těchto hodnot znamenal 25 031,27 Kč oproti referenčním 24 300 Kč, rozdíl 731,27 Kč, přibližně 3,01 %. Jde o snímek veřejného kurzovníku, nikoli garantovanou nabídku e-Brokeru. Závazný je kurz zobrazený při konkrétní konverzi.
Pro větší částky Fio popisuje zvýhodněné konverze nad ekvivalent 10 000 USD v určeném pracovním časovém okně. To není výchozí podmínka drobného měsíčního investora. Alternativou může být zaslání už směněné měny, ale do porovnání patří cena jiné směnárny, převodu i případné korespondenční banky.
Směnu oddělte od měnového rizika investice. ETF obchodované v eurech může vlastnit převážně americké akcie; eurová kotace nezajišťuje korunovou hodnotu portfolia. Ani převod dolarových akcií na jinou burzu stejné ekonomické riziko automaticky nemění.
ETF, ISIN a náklady uvnitř fondu
Pro dlouhodobé portfolio je vhodné ověřit nejen ticker, ale především ISIN, domicil, distribuci výnosů a dokument KID. Stejný fond může mít různé tickery podle burzy a měny obchodování. Následující dvě konkrétní identifikace slouží jako příklady, nikoli jako doporučené portfolio nebo potvrzení aktuální dostupnosti každé kotace u Fio.
| Příklad ETF | ISIN a zaměření | Průběžná nákladovost |
|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) | IE00B5BMR087; americké velké společnosti, akumulační třída; na Xetře například SXR8 | TER 0,07 % ročně |
| iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) | IE00B4L5Y983; rozvinuté akciové trhy, akumulační třída | TER 0,20 % ročně |
TER se průběžně promítá do hodnoty majetku fondu; broker ho běžně nestrhává jako samostatnou měsíční fakturu. Provize Fio, směna a spread jsou navíc. U investice 100 000 Kč by samotných 0,20 % odpovídalo přibližně 200 Kč za rok při neměnné hodnotě, nikoli celkovým nákladům vlastnictví.
MSCI World nezahrnuje celý svět včetně všech rozvíjejících se ekonomik. S&P 500 a MSCI World se významně překrývají v amerických společnostech. Kombinace dvou ETF tedy nemusí diverzifikaci zdvojnásobit. Důležitější než počet řádků v aplikaci je skutečné složení podkladových aktiv.
Fio veřejně uvádí také přístup k americkým ETF. Nelze z toho odvodit, že každému retailovému klientovi bez dalších podmínek prodá každý americký fond. Prověřte konkrétní nástroj, režim obsluhy a dokumentaci. Evropský UCITS fond a americký fond mohou mít odlišná pravidla, daňové důsledky i dostupné informace; shodný sledovaný index tyto rozdíly nemaže.
Vedle ETF se v nabídce mohou objevit certifikáty či ETN. Ty nelze automaticky považovat za stejnou právní konstrukci jako podíly fondu: významná může být platební schopnost emitenta. Rovněž bankovní dluhopis není pojištěný bankovní vklad. Produktové označení a rizikové upozornění čtěte před cenovým grafem.
Úschova, dividendy a placená data: co stojí držení portfolia
U českých cenných papírů je důležitá volba evidence. Master účet využívá navazující evidenci Fio a u kotovaných titulů má podle sazebníku úschovu zdarma. Individuální účet v Centrálním depozitáři cenných papírů má jiné náklady podle pravidel depozitáře. „Vedení obchodního účtu zdarma“ proto samo neřeší celý účet za evidenci.
Na stránce Master účtu Fio ukazuje u individuální evidence portfolio za jeden milion korun s ročním nákladem 436 Kč včetně DPH. Je to příklad podle zveřejněné struktury poplatků, nikoli univerzální cena každého milionového portfolia bez ohledu na jeho složení. U nekotovaných titulů v příslušné evidenci ceník uvádí 0,04 % plus DPH, tedy při 21% DPH 0,0484 % ročně z nominální hodnoty, počítáno na denní bázi.
| Položka | Aktuální podmínka | Praktický dopad |
|---|---|---|
| Standardní úschova USA a Německo | Bez samostatného průběžného poplatku v základním režimu | Nevylučuje transferové poplatky, firemní události ani náklady samotného ETF. |
| Připsání výnosu v navazující evidenci Fio | 0,20 % + DPH, tedy 0,242 % | Z částky 10 000 Kč činí tento poplatek 24,20 Kč. Výjimkou jsou úroky z vlastních dluhopisů Fio. |
| Xetra: on-line data pro neprofesionála | 8 EUR včetně DPH za měsíc při splnění podmínek účtování | Objednaná a alespoň jednou zobrazená data; poplatek se neuplatní při obchodu na daném trhu v měsíci. |
| USA: on-line data pro neprofesionála | 6 USD včetně DPH za měsíc při stejném principu | Nezaměňovat s běžnou provizí za pokyn. |
| Pražská burza: stream ve Smartbrokeru | 5 EUR včetně DPH za měsíc bez obchodu na BCPP při využití služby | Jde o konkrétní datovou službu, nikoli automatickou měsíční cenu účtu. |
| Další volitelné služby | Streamer 780 Kč/měsíc, SMS zpravodajství 216 Kč/měsíc, SMS upozornění 2,40 Kč | Uvedené korunové sazby zahrnují DPH; e-mailové upozornění je zdarma. |
U výnosu rozlišujte servisní poplatek, zahraniční srážkovou daň a případnou měnovou konverzi. Nelze celou odchylku od hrubé dividendy označit za provizi brokera. Akumulační ETF navíc dividendy podkladových firem reinvestuje uvnitř fondu; investorovi se nepřipisují jako jednotlivé hotovostní dividendy z každé akcie.
Prvních patnáct minut základní konzultace denně je podle ceníku zdarma, další započatá čtvrthodina stojí 300 Kč včetně DPH. Samostatná služba Osobní makléř má odměnu ze zhodnocení, v základním pásmu 20 % ročního přírůstku včetně DPH; při vyšších objemech sazba klesá. Vedle ní se platí obchodní náklady. Nejde o povinnou dvacetiprocentní srážku každému uživateli e-Brokeru.
Při vybraných firemních událostech se u amerických a německých titulů může účtovat až 15 USD, respektive 15 EUR. Nejde o každou dividendu nebo každý split: ceník rozlišuje události s instrukcí klienta a některé změny vytvářející nepřipsatelný zlomek, kde poplatek omezuje výše peněžní náhrady.
Před objednáním poradenství si vyžádejte přesnou metodu výpočtu přírůstku včetně vkladů a výběrů. U bankovních podílových fondů zase čtěte jejich vlastní KID a výstupní podmínky. Bezplatná elektronická objednávka neznamená nulovou nákladovost fondu ani absenci případné sankce při brzkém odkupu.
DIP u Fio: levnější nákup, ale dlouhodobý závazek
Fio nabízí dlouhodobý investiční produkt jako zvláštní smluvní režim. Založení a vedení je bez samostatného procentního poplatku za portfolio. Podstatnou výhodou pro menší eurové obchody je uvedených 1,98 EUR na Xetře do hodnoty 500 EUR. Pořád ale platíte případnou směnu, náklady fondu a další relevantní služby.
Daňovou podporu podmiňuje současné splnění alespoň 120 měsíců trvání a výběr nejdříve v kalendářním roce dosažení 60 let. Pětapadesátiletému investorovi proto samotné šedesátiny nestačí. DIP se nehodí na peníze, které mají za tři roky zaplatit rekonstrukci nebo sloužit jako pohotovostní rezerva.
Vlastní příspěvky lze při splnění zákonných podmínek odečítat od základu daně až do společného limitu 48 000 Kč ročně pro podporované produkty. Není to státní příspěvek 48 000 Kč: při patnáctiprocentní sazbě odpovídá plně využitý odpočet úspoře 7 200 Kč. Příspěvky zaměstnavatele mají vlastní společný limit osvobození 50 000 Kč ročně.
Předčasný nepovolený výběr může vyvolat dodanění dříve čerpané podpory až za deset let. Řádný úplný převod na jiný DIP má zvláštní pravidla a není totéž jako poslat peníze na běžný účet. Zároveň DIP automaticky neosvobozuje všechny dividendy a prodeje uvnitř účtu. Pokud vznikne daňová povinnost, je třeba mít prostředky pro její úhradu mimo zakázaný předčasný výběr.
Pro rozhodnutí porovnejte celkové náklady i možnost portfolia později přenést. Daňová úspora může být významná, ale není důvodem koupit nevhodný instrument. Nejdříve řešte rezervu, investiční horizont a rozložení rizika; teprve pak smluvní daňový režim.
Jak jsou chráněny peníze a cenné papíry
U Fio je zvlášť důležité rozlišit bankovní hotovost od investičního majetku. To, že obojí vidíte u stejné instituce, nevytváří jednotnou státní garanci hodnoty účtu. Základní ochranu tvoří tři různé mechanismy.
| Vrstva ochrany | Co řeší | Co nehradí |
|---|---|---|
| Oddělení klientských cenných papírů | Evidence vlastnictví a vydání klientského majetku při problémech poskytovatele | Pokles ceny, krach emitenta, špatný výběr ETF ani automaticky okamžitý přístup během vypořádání. |
| Pojištění způsobilých bankovních vkladů | Obvykle do ekvivalentu 100 000 EUR na vkladatele a banku; součet příslušných účtů u Fio | Není to zvláštní limit na každý účet, každou měnu nebo každý název produktu. |
| Garanční fond obchodníků s cennými papíry | 90 % způsobilého nevydaného zákaznického majetku, nejvýše 20 000 EUR na zákazníka u obchodníka | Nekryje běžné tržní ztráty a nepřidává se k pojištění vkladu jako druhá náhrada stejné pohledávky. |
První obrannou linií je oddělená evidence. Cenné papíry klientů nemají sloužit jako vlastní majetek banky pro uspokojení jejích věřitelů. Pokud jsou správně evidované a existují, řeší se jejich vydání či převod, nikoli automatická výplata limitu 20 000 EUR místo celého portfolia. I milionové portfolio tedy není při úpadku z principu „pojištěno jen z malé části“ v tom smyslu, že zbytek nutně zmizí.
Praktické komplikace mohou vzniknout ověřováním evidence, vypořádáním obchodů nebo selháním zahraničního správce. U zahraničních titulů dokumentace popisuje souhrnné účty a navazující evidenci jednotlivých zákazníků. Pro americké nástroje uvádí společnosti Pershing, pro německé CACEIS Bank, Germany Branch. Investor nemusí být v každém článku řetězce veden přímo vlastním jménem.
Z existence amerického správce nelze bez dalšího odvodit samostatný plný americký kompenzační limit pro každého českého klienta Fio. Rozhoduje smluvní řetězec, charakter účtu a příslušná pravidla. Souhrnnou úschovu nelze zaměňovat za prodej pouhé sázky na cenu, ale vyžaduje spolehlivé rozlišení konečných vlastníků.
Hotovost, která je způsobilým vkladem u banky, se sčítá s dalšími vklady u stejné Fio banky. Například 70 000 EUR na běžných a spořicích účtech a 50 000 EUR nezainvestované hotovosti netvoří dva standardní limity po 100 000 EUR. Základní součet je 120 000 EUR vůči jediné bance. Zvláštní zákonné situace mohou mít vlastní režim, nelze je však předpokládat pro běžné investiční peníze.
Garanční fond vstupuje do hry u způsobilého majetku, který obchodník není schopen zákazníkovi vydat. Při chybějícím majetku za 10 000 EUR znamená pravidlo 90 % částku 9 000 EUR; při 30 000 EUR již narazí na maximum 20 000 EUR. Nejde o dorovnání akcií, které klesly z 30 000 na 10 000 EUR. DIP a běžný investiční účet u stejného poskytovatele samy nevytvářejí násobné nezávislé limity.
Pokyny, likvidita a investování na úvěr
Tržní pokyn upřednostňuje provedení, nikoli konkrétní cenu. U méně likvidního titulu nebo mimo hlavní obchodní dobu může být výsledek horší než poslední zobrazený obchod. Limitní pokyn stanoví nejvyšší nákupní či nejnižší prodejní cenu, ale nemusí se vůbec provést. Zpožděná data nejsou spolehlivým podkladem pro odhad aktuálního spreadu.
Stop pokyn není garantované pojištění proti ztrátě. Při prudkém cenovém skoku se po aktivaci může provést výrazně hůř; stop-limit naopak může zůstat neprovedený. U dlouhodobého nákupu ETF bývá důležitější vhodná likvidita a rozumný limit než složitá kombinace pokynů, které investor neumí vysvětlit.
Fio nabízí také úvěr na obchodování. V aktuálně zveřejněných podmínkách novějšího rámcového režimu činí základní sazba u varianty Investor 8,5 % ročně; česká varianta Spekulant uvádí 12 %. Povolené financování a zajištění závisejí na trhu a titulu. Nižší sazbu nebo historické podmínky starší smlouvy nelze automaticky přenést na každého nového klienta.
Příklad ukazuje riziko lépe než maximální páka: investor vloží 100 000 Kč a dalších 100 000 Kč si půjčí. Pokles nakoupeného portfolia o 20 % sníží jeho hodnotu na 160 000 Kč. Po odečtení dluhu zůstává 60 000 Kč vlastního kapitálu, tedy ztráta 40 % ještě před úrokem. Roční úrok při neměnném dluhu a sazbě 8,5 % představuje dalších 8 500 Kč.
Při nedostatečném zajištění může následovat požadavek doplnit prostředky nebo nucený prodej. Úvěr tedy není bezplatná rezerva, která umožní klidně přečkat každý pokles. Dostupnost krátkých prodejů rovněž neodvozujte z obecného popisu marginu: Fio v současné americké nabídce uvádí jejich dočasné pozastavení.
Výběr, převod portfolia a daňové podklady
Peníze lze vybrat až jako dostupný peněžní zůstatek. Zadaný prodej nebo částka zobrazená v přehledu portfolia ještě nemusí znamenat okamžitě vypořádanou hotovost. Před plánovanou větší platbou počítejte s vypořádáním, převodem a případnou směnou. Smartbroker podle současného FAQ odeslání peněz nenabízí; použijete e-Broker nebo pobočku.
Výběry fungují přes příslušné povolené účty. Novější smluvní režim může automaticky propojit vlastní vhodné bankovní účty Fio; přidání jiného externího účtu a starší komisionářská smlouva mají vlastní postup. Při změně banky si proto předem zkontrolujte, zda cílový účet patří mezi povolené, místo řešení problému až v den splatnosti.
Odchozí převod zahraničních cenných papírů stojí podle základního ceníku 25 USD za ISIN z americké úschovy a 25 EUR za ISIN z německé úschovy. Pět německých titulů tak znamená 125 EUR bez ohledu na to, zda každý obsahuje jeden nebo sto kusů. Při modelových 25 Kč/EUR jde o 3 125 Kč.
České převody mají jinou strukturu podle evidence a typu instrukce. Základní ceník například uvádí 660 Kč za příslušný převod bez peněžního vypořádání; při navazující sazbě depozitáře 125 Kč za převod pouze cenných papírů vyjde tento konkrétní postup na 785 Kč. Jiné instrukce mají jiné náklady podle použité cesty a platné přílohy. Nelze cenu pro přesun mezi vlastními evidencemi u Fio vydávat za univerzální externí převod. Předem žádejte celkovou cenu pro konkrétní ISIN, počet pozic a cílového brokera.
Přijímající broker musí stejný nástroj a převodní cestu podporovat. Prodej místo převodu sice může být administrativně jednodušší, ale přidá spread, provizi, možné daňové důsledky a dobu mimo trh. U DIP navíc řešte zachování daňového režimu. Pro orientaci lze porovnat podmínky profilů Patria Finance a Interactive Brokers, nikoli předpokládat automatickou přenositelnost všeho mezi nimi.
Uchovávejte potvrzení obchodů, pořizovací ceny, data, měny, výpisy dividend a zahraničních srážek. Povinnost řešit české daně nevzniká až převodem peněz na běžný účet. U amerických příjmů je důležitá správná daňová dokumentace včetně relevantního formuláře W-8BEN; její existence však neznamená stejnou sazbu pro každý produkt a příjem. Výpis brokera je podklad, nikoli automaticky dokončené české přiznání. Praktický postup od exportu po rozdělení dividend najdete v článku Fio e-Broker a daňové podklady.
Pro koho Fio e-Broker dává smysl
| Situace | Co hovoří pro Fio | Co předem spočítat |
|---|---|---|
| České akcie a domácí servis | Dva české trhy, pobočky a bankovní zázemí | Celkovou provizi, likviditu a vhodnou evidenci Master/CDCP. |
| Dlouhodobé eurové ETF ve větších dávkách | Nižší současné minimum Xetry, standardní úschova bez průběžné sazby | Směnu, celé kusy, TER a náklady převodu ven. |
| Menší vlastní portfolio v DIP | Sazba 1,98 EUR do 500 EUR na Xetře | Daňové podmínky a minimálně desetiletý horizont. |
| Tisícikoruna každý měsíc | Možnost postupně shromažďovat vklady | Minimální provize může pohltit několik procent; samotný trvalý příkaz není automatický nákup. |
| Investor požadující správu bez rozhodování | Možnost samostatně sjednat další služby | Základní e-Broker portfolio sám neskládá a nerebalancuje. |
Nejsilnější argument pro Fio je kombinace domácí infrastruktury a možnosti vlastního obchodování. Slabší je nákladová efektivita častých malých zahraničních pokynů, zejména pokud se přidá nevýhodná směna. Praktické rozhodnutí by mělo vycházet z jednoho konkrétního roku vašich plánovaných vkladů, obchodů a požadovaných služeb, ne pouze z nejnižší sazby na reklamní stránce.
Časté otázky
Je e-Broker zdarma?
Základní vedení není totéž co bezplatné investování. Platí se obchody, případná konverze, vybrané datové a evidenční služby nebo převod portfolia. ETF má navíc vlastní průběžné náklady.
Stojí nákup na Xetře stále nejméně 9,95 EUR?
Ne podle aktuálního základního ceníku ověřeného 17. září 2026. Nejnižší standardní pásmo činí 3,95 EUR, u DIP do 500 EUR hodnoty obchodu 1,98 EUR. Frankfurt je jiné obchodní místo s příplatkem.
Stačí mi na ETF 1 000 Kč měsíčně?
Na zasílání vkladů ano, pro konkrétní nákup rozhoduje cena celého kusu a provize. Při dvanácti nejmenších standardních nákupech na Xetře činí samotné provize v našem modelu 1 185 Kč ročně.
Má Fio investiční aplikaci?
Ano, Fio Smartbroker. Nezaměňujte ji se Smartbankingem. Některé administrativní úkony, například odeslání peněz podle současného FAQ, stále vyžadují web nebo pobočku.
Co znamená Master účet?
Jde o režim navazující evidence cenných papírů u Fio. U kotovaných českých titulů může odstranit běžnou cenu individuální úschovy, ale ne všechny další poplatky, například za připsání výnosů.
Je portfolio pojištěné do 100 000 EUR?
Tento standardní limit se vztahuje na způsobilé bankovní vklady v součtu u jedné banky. Akcie a ETF mají oddělenou evidenci a jiný kompenzační režim. Pokles jejich tržní ceny nikdo tímto limitem nedorovnává.
Mohu odejít bez prodeje akcií?
U podporovaných nástrojů ano převodem, který musí přijmout druhý broker. Fio účtuje zahraniční odchozí převod podle ISIN; u českých titulů záleží na konkrétní evidenci a instrukci.
Zaručuje DIP osvobození všech obchodů od daní?
Ne. Poskytuje daňovou podporu příspěvků při splnění pravidel, ale automaticky nemaže daňové povinnosti z každé dividendy nebo prodeje. Předčasný výběr navíc může znamenat vrácení dřívější podpory.
Zdroje a metodika
Ověřeno 17. 9. 2026. Vedle uvedených hlavních rozcestníků byly použity základní ceník účinný od 1. 7. 2026, obě zářijové přílohy, informace Fio o ochraně investičních nástrojů, Master účtu, Smartbrokeru, konverzích a marginu. Historické firemní ukazatele mají datum 31. 12. 2025 nebo období roku 2025. Hodnocení jsou odkazována přímo v horní tabulce. Příklady nákladů neobsahují předpověď výnosu; měnový kurz 25 Kč/EUR je modelový, výslovně označený snímek veřejného kurzovníku je samostatný údaj.
- Fio: aktuální ceníky a přílohy tržních nákladů
- Fio banka: výroční zpráva za rok 2025
- Fio: investiční služby a praktické otázky
- Fio: informace o garančním systému a odlišení pojištění vkladů
- Ministerstvo financí: dlouhodobý investiční produkt a daňová podpora
- iShares: dokumentace a identifikace ETF
Oficiální logo Fio banky pochází z jejích podkladů pro média. Náhled je vlastní redakční kompozice Investnews.cz pro identifikaci služby, bez vyjádření partnerství.
