Pravidla pro místní daňové rezidenty, ověřeno 25. 9. 2026. Částky jsou v eurech. Modelové mzdy a příspěvky nejsou národním průměrem.
Na Slovensku se mohou peníze dostávat do investičních fondů třemi odlišnými cestami: z povinných důchodových odvodů ve druhém pilíři, z vlastních a firemních příspěvků ve třetím pilíři a přes běžný investiční účet. Pro českého čtenáře je zajímavá především kombinace fondového důchodového systému a možnosti daňově osvobozeného prodeje některých cenných papírů po více než roce.
Druhý pilíř: čtyři procenta v roce 2026
Sociálna poisťovňa uvádí pro rok 2026 sazbu příspěvků do II. pilíře 4 % vyměřovacího základu. U zaměstnance, který je účastníkem systému, se příspěvky posílají přes Sociální pojišťovnu na osobní důchodový účet u důchodové správcovské společnosti, zkráceně DSS. K 30. listopadu 2025 systém evidoval 2 047 068 spořitelů; to není počet aktivních burzovních obchodníků.
Modelový pracovník s měsíčním vyměřovacím základem 1 800 eur má do II. pilíře přesměrováno 72 eur za měsíc. Za dvanáct stejných měsíců je to 864 eur. Nesmíme těchto 72 eur popisovat jako dar firmy nad rámec běžných povinných odvodů ani jako další samostatnou platbu z čisté mzdy.
Investor volí fondové nastavení v rámci DSS, nikoli libovolné jednotlivé akcie. Rozdíl mezi akciovým či indexovým zaměřením a konzervativní složkou může být zásadní. Nejdříve je proto potřeba zjistit skutečné složení vlastního účtu, nikoli pouze jméno správcovské společnosti.
Třetí pilíř: kde se projeví příspěvek firmy
Doplňkové důchodové spoření, III. pilíř, spravují DDS. Pro většinu lidí je dobrovolné; zákon stanoví výjimky například pro vymezené rizikové práce. Příspěvky se řídí smlouvou a zaměstnavatelskými podmínkami. U dobrovolného benefitu neexistuje jedna univerzální sazba, kterou by dostal každý Slovák.
Zaměstnanec může posílat pevnou částku či dohodnutý podíl příjmu a zaměstnavatel přidá svůj příspěvek. Nárok může vyžadovat minimální vlastní úložku. Vyplatí se zjistit přesný vzorec, strop, dostupné fondy a pravidla změny zaměstnání. Označení „přispíváme na penzi“ bez čísel nestačí.
| Cesta | Měsíční částka | Co údaj znamená |
|---|---|---|
| II. pilíř: 4 % z 1 800 € | 72 € | Směřování povinných odvodů |
| III. pilíř: pracovník 20 € + firma 30 € | 50 € | Hypotetická smluvní nabídka, nikoli zákonný standard |
| Vlastní ETF účet | 100 € | Další úspory z vlastního rozpočtu |
Celkem by se v modelu investovalo 222 eur měsíčně. Z toho 120 eur je vlastní nová úložka do třetího pilíře a ETF, 30 eur dobrovolná firemní část a 72 eur povinný důchodový tok. Tabulka nesrovnává čisté náklady zaměstnance po všech daňových a mzdových dopadech. Takové rozlišení brání tomu, aby se jeden příspěvek započítal dvakrát.
Odpočet 180 eur není příspěvek 180 eur
Vlastní způsobilé platby do III. pilíře a celoevropského osobního důchodového produktu lze za splnění podmínek odečíst od základu daně v souhrnu nejvýše do 180 eur ročně. Podmínky se vztahují i na smlouvu; starší smlouvy nemusí vyhovět bez úpravy. Nejde o slevu na dani v této výši ani o nárok pro každý investiční účet.
V našem modelu vlastní úložka 20 eur měsíčně znamená 240 eur ročně, ale standardní maximální odpočet zůstane 180 eur. Při hypotetické využitelné sazbě 19 % je daňová úspora 34,20 eura. Při jiné mezní sazbě nebo nedostatečném základu vyjde jinak. Firemních 360 eur za rok v modelu může být ekonomicky významnějších než samotný odpočet.
ETF a roční časový test
Slovenské osvobození příjmu z prodeje cenného papíru není bezpodmínečné. Finanční správa požaduje mimo jiné více než rok mezi nabytím a prodejem a současně více než rok mezi přijetím na regulovaný či obdobný zahraniční regulovaný trh a prodejem. Cenné papíry zahrnuté do obchodního majetku jsou z tohoto osvobození vyloučeny; existují i další zákonné výjimky.
U konkrétního ETF je proto potřeba ověřit právní nástroj a přijetí na trh. Nápis ETF v aplikaci není celá daňová analýza. CFD představuje jiný instrument. Výplata dividendy také není stejnou událostí jako prodej cenného papíru a automaticky tímto testem osvobozena není.
Vlastní příklad: při prodeji způsobilé investice za 12 000 eur po nákupu za 10 000 eur může být prodej při splnění podmínek osvobozen. Při pravidelných nákupech se však doba držby vztahuje k jednotlivým nákupům. Nejnovější podíly se nestanou staršími jen proto, že účet byl založen před lety.
DIS: zvláštní dlouhodobé investiční spoření
Slovensko zná i režim DIS s vlastními zákonnými podmínkami. Finanční správa uvádí limit nových investovaných prostředků 6 000 eur za kalendářní rok a minimálně patnáctileté trvání při dodržení pravidel bez předčasné výplaty. Reinvestice uvnitř portfolia se do ročního limitu nezapočítávají. Je to odlišná cesta od prostého využití ročního testu u způsobilých cenných papírů.
Praktická otázka zní, co za delší vázání investor skutečně získá a kolik zaplatí za správu. Dlouhé označení produktu neospravedlňuje vysoký poplatek. U portfolia 20 000 eur představuje hypotetických 1 % ročně 200 eur při neměnné hodnotě; náklad 0,2 % odpovídá 40 eurům. Jde o vlastní ilustraci, nikoli ceník slovenských produktů.
Kdo dohlíží a co sledovat na výpisu
DSS a DDS podléhají dohledu Národní banky Slovenska. Dohled ale nezaručuje kladné zhodnocení každého fondu. U zahraničního brokera je třeba ověřit konkrétní smluvní společnost a její domovský dohled, nejen slovenskou verzi webu.
- Oddělte II. pilíř, III. pilíř a volně dostupné investice.
- Zkontrolujte skutečný akciový podíl, náklady a příspěvek firmy.
- U prodeje uchovejte data jednotlivých nákupů a identifikaci cenného papíru.
- U penzijních peněz prověřte dostupnost před důchodem; nejde o běžnou rezervu.
Jak zasadit tento systém do vlastního rozhodování
Daňové zvýhodnění účtu samo neurčuje, co je uvnitř. Dva produkty se stejnou úlevou mohou držet úplně jiná aktiva a mít rozdílné náklady. Pro porovnání je potřeba stejný čistý rozpočet domácnosti, podobný podíl akcií a stejný horizont. Teprve potom lze hodnotit příspěvek firmy, poplatky a zdanění při výběru. Minulý výnos jednoho fondu není výnosem celé země.
Při výběru vlastního účtu pomůže srovnání brokerů; sazby a daňová administrace pro zahraničního rezidenta se však mohou lišit od české nabídky. Přehled investičních možností najdete v investičním rozcestníku. Odlišné propojení výplaty a fondů ukazuje také článek jak investují Američané prostřednictvím 401(k).
Časté otázky
Jsou 4 % do druhého pilíře bonus od firmy?
Ne, jde o zákonné směrování části důchodových odvodů účastníka.
Musí každá firma přispívat do třetího pilíře?
U běžného dobrovolného benefitu ne; zvláštní zákonná povinnost existuje pro vymezené profese.
Vrátí stát na dani 180 eur?
Ne. O tuto částku se při splnění podmínek snižuje základ daně, nikoli přímo daň.
Je každé ETF po roce bez daně?
Ne automaticky. Je nutné splnit podmínky cenného papíru, regulovaného trhu, držby a ostatní zákonné požadavky.
Platí roční test i pro dividendy?
Osvobození prodeje a zdanění dividend jsou odlišné režimy.
Stačí českému rezidentovi slovenský broker?
Ne. Sídlo poskytovatele samo nezakládá slovenskou daňovou rezidenci ani nárok na místní osvobození.
Investování v dalších zemích
- Jak se investuje v Německu: ETF z výplaty, firemní penze a daně
- Jak se investuje v Rakousku: ETF, firemní penze a Abfertigung
- Jak se investuje ve Francii: PEA, firemní příspěvky a penzijní PER
- Jak se investuje v Itálii: TFR, příspěvky firmy a daňové úlevy
- Jak investují Norové
Jak se investuje ve světě: přehled zemí, daní a příspěvků firem
Zdroje a metodika
Pravidla ověřena 25. 9. 2026. Historické statistiky mají vlastní referenční rok uvedený u čísel. Článek popisuje domácí režim pro místní daňové rezidenty; přeshraniční situace se posuzují samostatně. Modelové příjmy a příspěvky jsou vlastní ilustrační příklady, nikoli zjištěný průměr nebo osobní daňová kalkulace.
