Kolik může stát rozdíl v ročním investičním poplatku? Porovnejte dvě varianty se stejnými vklady, dobou a výnosem před náklady. Částky i graf se přepočítávají okamžitě.
Rozdíl konečných hodnot
Při stejném modelovém výnosu před poplatkyVývoj hodnoty při různých poplatcích
Vodorovná osa: roky. Svislá osa: Kč. Křivky při shodných poplatcích splývají.
Roční přehled a stažení CSV
| Rok | Varianta A | Varianta B | Bez poplatků |
|---|
Proč i malý poplatek mění výsledek
Průběžný poplatek snižuje hodnotu majetku, která se v dalších obdobích zhodnocuje. Při kladném výnosu proto jeho celkový dopad zahrnuje také výnos, který už stržené peníze nemohou vytvořit. Rozdíl konečných hodnot není totéž jako rozdíl součtu zaplacených poplatků.
Jak kalkulačka poplatky počítá
Obě varianty mají stejné vklady a konstantní efektivní roční výnos. Liší se pouze procentním průběžným poplatkem z hodnoty majetku. Roční výnos r převádíme na měsíční růst (1 + r)1/12. Roční poplatek f převádíme na měsíční faktor (1 − f)1/12.
Nový zůstatek = předchozí zůstatek × (1 + r)1/12 × (1 − f)1/12 + měsíční vklad
Sazby ve vzorci jsou desetinné hodnoty: 6 % je 0,06. Nejprve připíšeme modelový výnos, následně strhneme poplatek a nakonec přidáme měsíční vklad. Při jednorázovém vkladu bez dalších příspěvků tak roční faktor odpovídá (1 + r) × (1 − f). Například 6% výnos a 1% poplatek dávají v tomto modelu 4,94 % po poplatku.
Je to přesný výpočet TER konkrétního fondu?
Ne. Konkrétní fond může náklady promítat denně, účtovat je jiným způsobem nebo některé náklady do zveřejněného ukazatele nezahrnovat. Kalkulačka porovnává zadané sazby jednotným zjednodušeným modelem. Nejde o účetní výpis ani srovnání konkrétních produktů.
Co když už uváděný výnos poplatky obsahuje?
Stejné náklady znovu neodečítejte. Pro izolované porovnání celkových nákladů potřebujete společný výnos před porovnávanými poplatky. Pokud používáte výnos po nákladech, lze zadat pouze další poplatky, které v něm ještě obsažené nejsou; výsledek potom ukazuje jen jejich dodatečný dopad.
Zahrnuje kalkulačka vstupní a výstupní poplatky?
Ne. Nezahrnuje ani pevné částky za účet, transakční poplatky, měnové konverze, výkonnostní odměny, daně nebo inflaci. Pro obecný model se započtením inflace použijte kalkulačku složeného úročení.
Je levnější investice vždy lepší?
Samotný poplatek nestačí k rozhodnutí. Produkty mohou mít rozdílné riziko, strategii, likviditu, služby a skutečný výnos. Zde jsou všechny ostatní podmínky záměrně shodné, aby byl vidět vliv poplatku. Model nezaručuje budoucí zhodnocení.
Co se stane při záporném výnosu?
Hodnota investice může klesat a průběžné poplatky ji dále snižují. Součet stržených poplatků a rozdíl konečných hodnot se i tehdy mohou lišit. Model neobsahuje kolísání jednotlivých měsíců.
Kam se ukládají zadané částky?
Samotná kalkulačka hodnoty neukládá ani neodesílá. Výpočet a export CSV vznikají ve vašem prohlížeči. Tabulka zobrazuje celé koruny, CSV dvě desetinná místa.
Souvislosti vysvětluje Investor.gov: Understanding Fees.