Kalkulačka složeného úročení

Jak funguje složené úročení

Při složeném úročení se zhodnocuje nejen původní vklad, ale také dříve připsané úroky nebo reinvestované výnosy. Při modelovém výnosu 6 % ročně se 100 000 Kč bez dalších vkladů zvýší za první rok na 106 000 Kč a za druhý na 112 360 Kč. Druhý rok tak přinese 6 360 Kč. Tento příklad neobsahuje poplatky ani daně.

Vlastní vklady nejsou výnos. Kalkulačka proto ukazuje zvlášť peníze, které vložíte, a rozdíl mezi konečnou hodnotou a součtem vkladů. Při záporném zhodnocení může být tento rozdíl záporný.

Jaký vzorec používáme?

Pro pravidelné vklady na konci měsíce a nenulovou měsíční sazbu platí:

Konečná hodnota = P × (1 + i)ⁿ + M × ((1 + i)ⁿ − 1) / i

P je počáteční vklad, M měsíční příspěvek, n počet měsíců a i měsíční sazba po zvoleném průběžném poplatku. Pro vklady na začátku měsíce se druhá část vzorce násobí (1 + i). Při nulové sazbě je výsledkem P + M × n.

U efektivního ročního výnosu r odvozujeme měsíční růst jako (1 + r)^1/12. U nominální roční sazby s měsíčním úročením použijeme 1 + r/12. Sazby ve vzorcích jsou desetinné hodnoty: 6 % = 0,06.

Jak počítáme poplatky a inflaci?

Roční průběžný poplatek f modelově převádíme na měsíční faktor (1 − f)^1/12. Každý měsíc nejprve připíšeme výnos a pak odečteme poplatek. Vklad na začátku měsíce vstupuje do obou výpočtů, vklad na konci až do dalšího měsíce. Jde o zjednodušení; konkrétní produkt může účtovat náklady jinak. Částka stržených poplatků nezahrnuje ušlé budoucí výnosy z těchto peněz.

Částku v dnešních cenách získáme vydělením konečné hodnoty faktorem (1 + inflace)^{počet let}. Ukazuje kupní sílu budoucího zůstatku, nikoli čistý reálný zisk. Měsíční příspěvek zůstává po celou dobu nominálně stejný, s inflací se automaticky nezvyšuje.

Co výsledek nezohledňuje?

Jde o modelový výpočet, nikoli předpověď nebo garantovaný výnos. Sazba je po celé období konstantní. Model nezachycuje kolísání trhů, změny úrokových sazeb, měnové pohyby, daně, vstupní a výstupní poplatky ani státní či zaměstnavatelské příspěvky. Nezaokrouhlujeme každý měsíční úrok na haléře; skutečný bankovní výpis se proto může lišit. U investic můžete přijít i o část vložených peněz.

Časté otázky

Mohu počítat jen jednorázovou investici?

Ano. Nastavte měsíční vklad na nulu. Pro samotné pravidelné investování naopak ponechte nulový počáteční vklad.

Jaký roční výnos mám zadat?

Zadejte vlastní předpoklad nebo sazbu konkrétního spoření a vyberte odpovídající typ sazby. Výchozích 6 % je pouze názorný scénář. U investic má smysl porovnat více možností, včetně nulového a záporného vývoje. Historický výnos nezaručuje budoucí výsledek.

Je v kalkulačce započtena daň?

Ne. Výsledky jsou před zdaněním. Zdanění závisí na druhu produktu a vaší situaci; jeden univerzální odpočet by mohl být zavádějící. Kalkulačka není daňovým výpočtem.

Proč je částka po inflaci nižší?

Při kladné inflaci si za stejnou částku v budoucnu koupíte méně. Hodnota v dnešních cenách tento vliv ukazuje. Inflace 2,5 % ve výchozím zadání je modelový předpoklad, nikoli tvrzení o aktuální inflaci.

Mám zadávat poplatek, když fond uvádí výnos po nákladech?

Náklady zahrnuté už v zadaném výnosu znovu neodečítejte. Pole poplatku nechte na nule nebo do něj zahrňte pouze další průběžný náklad, který ve výnosu ještě obsažen není. Způsob výpočtu ověřte u konkrétního produktu.

Odesílá kalkulačka mé částky na server?

Výpočet probíhá přímo v prohlížeči. Samotná kalkulačka zadané částky neodesílá a neukládá. Přehled CSV se vytvoří až po kliknutí na tlačítko pro stažení.

Podrobnější vysvětlení najdete v článku Jak vypočítat složené úročení.