Kolik vaše jednorázová investice skutečně vydělala? Zadejte počáteční a konečnou hodnotu a dobu držení. Kalkulačka ihned ukáže zisk nebo ztrátu, celkový výnos a průměrné roční zhodnocení CAGR.
Pro investici bez dalších vkladů a výběrů. Reinvestované výnosy patří do konečné hodnoty.
Průměrné roční zhodnocení (CAGR)
Složené roční tempo, nikoli prostý průměrPorovnání hodnot investice
Graf ukazuje pouze oba koncové stavy, nikoli skutečný průběh investice.
U investice vedené v cizí měně ovlivňuje korunový výsledek také kurz. Pro orientační přepočet aktuální hodnoty použijte kurzy ČNB a měnový převodník; historický výnos vyžaduje kurzy k příslušným datům.
Jak vypočítat výnosnost investice
Zisk nebo ztráta v korunách je rozdíl konečné a počáteční hodnoty. Celkový procentní výnos vyjadřuje tento rozdíl jako podíl původní částky. Pokud se 100 000 Kč změní na 150 000 Kč, zisk činí 50 000 Kč a celkový výnos 50 %.
Celkový výnos = (konečná hodnota / počáteční hodnota − 1) × 100 %
CAGR = ((konečná hodnota / počáteční hodnota)12 / počet měsíců − 1) × 100 %
Co znamená CAGR?
CAGR je složené průměrné roční tempo růstu. Ukazuje, jakým stejným ročním tempem by investice musela růst, aby za zadanou dobu přešla z počáteční hodnoty na konečnou. Růst ze 100 000 na 150 000 Kč během pěti let odpovídá přibližně 8,45 % ročně.
Celkových 50 % za pět let tedy neznamená složené zhodnocení 10 % ročně. CAGR zároveň nezachycuje kolísání ani riziko: dvě investice mohou mít stejné koncové hodnoty a zcela odlišný průběh.
Co když jsem průběžně přikupoval nebo vybíral?
Pak tento jednoduchý výpočet nepoužívejte k měření osobní výnosnosti. Dodatečný vklad by se nesprávně započítal jako zisk a výběr jako ztráta. Je potřeba zohlednit jednotlivé peněžní toky a jejich data, například metodou XIRR. Pro model budoucího pravidelného investování slouží kalkulačka složeného úročení.
Jak započítat dividendy, poplatky a daně?
Výnosy reinvestované uvnitř sledované investice jsou součástí její konečné hodnoty. Pokud vám byly dividendy nebo úroky vyplaceny mimo investici, jejich načasování tento výpočet neumí zohlednit. Nepřičítejte je mechanicky na konec při výpočtu CAGR. Samostatně placené průběžné poplatky jsou také peněžním tokem.
Náklady stržené přímo z hodnoty investice už se v konečné částce projeví; znovu je neodečítejte. Kalkulačka sama nepočítá daně ani jejich osvobození. Výsledek vychází výhradně ze zadaných hodnot.
Lze spočítat i záporné zhodnocení?
Ano. Pokles ze 100 000 na 81 000 Kč za dva roky znamená celkovou ztrátu 19 % a CAGR −10 % ročně. Konečná hodnota může být i nulová; zápornou hodnotu například u pákového závazku tento model nepodporuje.
Má smysl roční přepočet za několik měsíců?
Je matematicky možný, ale při krátkém období může být velmi vysoký či nízký. Růst o 10 % za půl roku například odpovídá ročnímu tempu 21 %. Neznamená to, že se stejné tempo bude opakovat. Vždy porovnávejte také celkový výnos a délku období.
Je výsledek očištěný o inflaci?
Ne, jde o nominální zhodnocení. Změnu kupní síly peněz můžete samostatně prozkoumat v inflační kalkulačce. Historický výnos není příslibem budoucího výsledku.
Ukládají se zadané údaje?
Samotná kalkulačka částky neukládá ani neodesílá. Výpočet probíhá ve vašem prohlížeči.