Rentea nabízí čtyři penzijní fondy včetně alternativního, který investuje také do neveřejných firem a nemovitostních strategií. Při výběru ale pozor na starší srovnání: věrnostní bonus už není součástí nabídky pro nové smlouvy od 1. července 2026. Dřívější oprávněné smlouvy mají podle veřejného příslibu odlišné postavení.
Profil porovnává skutečné historické výnosy, aktuální úplaty a model nové smlouvy na 10 a 20 let. Podmínky jsme ověřili 24. září 2026. Jde o rozbor veřejných dokumentů, nikoli osobní test klientského účtu. Výsledek fondu v minulosti ani reklamní očekávání nepovažujeme za slíbený budoucí úrok.
Co nabízí Rentea a pro koho je nabídka zajímavá
Poskytovatelem je Rentea penzijní společnost, a.s., IČO 09701125. U nové smlouvy doplňkového penzijního spoření vybíráte mezi Povinným konzervativním, Dluhopisovým, Akciovým a Alternativním účastnickým fondem. Fondy lze kombinovat. Volíte rozložení úspor, nikoli jednotlivé akcie uvnitř portfolia.
Zajímavým rozdílem proti jednodušším nabídkám je přístup k alternativním investicím. Není to však automatická výhoda pro každého. Důležitá je ochota držet investici dlouho, snášet pokles a rozumět tomu, že neveřejné investice se oceňují a prodávají jinak než běžná burzovní akcie.
Zákonná státní podpora je společná pro DPS napříč společnostmi. Není zvláštní odměnou Rentea. Základní pravidla shrnuje průvodce doplňkovým penzijním spořením. Penzijní fond zároveň není bankovní vklad a dohled nad společností nezaručuje nezáporný výnos.
Čtyři fondy a rozdíly v jejich riziku
| Fond | Hlavní role v nabídce | Na co se zaměřit |
|---|---|---|
| Povinný konzervativní | Opatrnější peněžní a dluhopisová složka | Ani konzervativní neznamená ochranu před inflací nebo zaručený roční zisk |
| Dluhopisový | Investice především do dluhopisů | Citlivost na úrokové sazby a schopnost emitentů splácet |
| Akciový | Dlouhodobá akciová investice | Větší kolísání a možnost výrazné ztráty před čerpáním |
| Alternativní | Neveřejné a další alternativní investice prostřednictvím fondů | Krátká historie, náklady podkladových fondů a likvidita |
Alternativní fond začal vydávat jednotky 1. dubna 2025. Jeho klíčové informace ze 17. srpna 2026 uvádějí rizikovou kategorii 6 ze 7 a minimální investiční horizont pět let. Produktová stránka doporučuje alespoň deset let. Pro peníze potřebné v dohledné době proto nelze spoléhat pouze na kratší z těchto dvou údajů.
K 26. srpnu 2026 tvořily dvě pozice Aspire 11 Eternals AMI 26 a AMI 25 dohromady 28,88 % portfolia Alternativního fondu. Merity mělo 9,91 % a Franklin Lexington PE Secondaries 6,25 %. Jde o konkrétní tehdejší skladbu, ne trvalé váhy. Více názvů fondů samo o sobě nezaručuje rovnoměrné rozložení rizika.
Rentea na stránce Alternativního fondu uvádí očekávaný dlouhodobý výnos 10 až 14 % ročně. To je očekávání poskytovatele, nikoli výsledek podložený desetiletou historií tohoto fondu. Naše modely takové zhodnocení nepřebírají. U neveřejných aktiv navíc méně časté přeceňování nemusí znamenat menší ekonomické riziko.
Historické výnosy za rok 2025 a tři roky
| Fond | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2023–2025 ročně |
|---|---|---|---|---|---|
| Povinný konzervativní | 3,51 % | 8,10 % | 2,90 % | 2,20 % | 4,37 % |
| Dluhopisový | 3,15 % | 10,80 % | 2,10 % | 1,10 % | 4,58 % |
| Akciový | -5,15 % | 17,40 % | 8,20 % | 14,50 % | 13,30 % |
| Alternativní | — | — | — | 0,26 %* | Nedostatečná historie |
Akciový fond v roce 2025 vydělal 14,50 %, v roce 2022 ale ztratil 5,15 %. Výnos přes 13 % ročně za poslední tři dokončené roky proto není bezpečný odhad dalších dvaceti let. Volba období začínajícího po slabším roce může srovnání výrazně vylepšit.
Alternativní fond nemá tříletou historii. Pomlčka v tabulce není nulový výnos a krátké období nelze doplnit výsledkem jiného fondu. Jeho první neúplný rok zároveň nelze férově porovnávat s celým kalendářním rokem ostatních variant.
Výkonnost penzijní jednotky už zohledňuje průběžné náklady fondu. Stejné úplaty se z ní neodečítají znovu. Naopak neobsahuje vaši státní podporu, příspěvek zaměstnavatele ani osobní daňový efekt. Pro porovnání trhu použijte přehled účastnických penzijních fondů a vybírejte podobně rizikové strategie.
Poplatky: služby zdarma neznamenají investování zdarma
| Fond | Obhospodařování ročně | Úplata za zhodnocení |
|---|---|---|
| Povinný konzervativní | 0,4 % | 10 % |
| Dluhopisový | 1 % | 15 % |
| Akciový | 1 % | 15 % |
| Alternativní | 1,2 % | 10 % |
Správa se počítá z průměrného fondového kapitálu. Výkonnostní odměna používá rozdíl ročních průměrů hodnoty jednotky proti předchozímu nejvyššímu ročnímu průměru. Sazby proto nelze sečíst jako dvě procenta z téhož základu. Náklady podkladových investičních fondů se navíc promítají do jejich cen.
U Alternativního fondu dokument s klíčovými informacemi uvádí maximální sazby 2,5 % za správu a 25 % za zhodnocení, sazebník však nyní účtuje 1,2 % a 10 %. Maximální povolenou sazbu nezaměňujeme s aktuálně uplatňovanou. Akce s nulovou úplatou skončila už 30. června 2025.
Podle sazebníku jsou běžné změny smlouvy, strategie i převod k jiné penzijní společnosti zdarma. Výjimkou mohou být například častější výpisy nebo výplata prostřednictvím pošty. Bezplatný převod je praktický parametr, sám však neodstraňuje případné důsledky předčasného čerpání nebo odchodu ze starého penzijního plánu.
Věrnostní bonus skončil pro nové smlouvy
Veřejný příslib platil od 1. června 2021 do 30. června 2026. Jeho ukončení se podle dokumentu nevztahuje na smlouvy uzavřené v době platnosti. Nový zájemce proto nemá počítat s odměnou podle tohoto příslibu, stávající účastník by měl ověřit své smluvní datum a podmínky nároku.
Základem dřívější odměny bylo nejméně 1 % průměrného zůstatku za předchozích pět let; příslib obsahuje výhradu při zákonné změně úplat. Průměr 100 000 Kč tedy znamená základní bonus 1 000 Kč za příslušné období, nikoli 1 000 Kč každý rok. Při splnění dalších pravidel mohl být vyšší.
Nejde ani o automatickou platbu přesně v den pátého výročí: příslib má roční vyhodnocení a vyžaduje trvání smlouvy do následujícího března. Bonus nezakládá další státní příspěvek ani vlastní daňový odpočet. Do níže uvedeného modelu nové smlouvy ho nezapočítáváme.
Model spoření na 10 a 20 let
Počítáme dospělého bez přiznaného starobního důchodu, který ukládá 1 700 Kč měsíčně a splňuje podmínky pro státní příspěvek 340 Kč. Celkem jde do investice 2 040 Kč měsíčně. Sazby 2 %, 4 % a 6 % ročně představují ilustrační výnos po průběžných nákladech. Nejsou předpovědí jednotlivých fondů Rentea ani garantovaným rozmezím.
Předpokládáme novou smlouvu z roku 2026, nulový počáteční zůstatek, platby na konci měsíce a nezměněná pravidla. Státní příspěvek investujeme pro zjednodušení současně s vlastním vkladem; ve skutečnosti se připisuje později. Tabulka ukazuje zůstatek a následné řádné jednorázové vyrovnání po 15% dani z výnosu. Podmínkou je dosažení nejméně 60 let a potřebné spořicí doby, standardně u nové smlouvy 120 měsíců.
| Doba | Roční scénář po nákladech | Vlastní vklady | Podpora státu | Zůstatek | Po dani při řádné výplatě |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 let | 2 % | 204 000 Kč | 40 800 Kč | 270 498 Kč | 266 643 Kč |
| 10 let | 4 % | 204 000 Kč | 40 800 Kč | 299 260 Kč | 291 091 Kč |
| 10 let | 6 % | 204 000 Kč | 40 800 Kč | 331 446 Kč | 318 449 Kč |
| 20 let | 2 % | 408 000 Kč | 81 600 Kč | 600 232 Kč | 583 638 Kč |
| 20 let | 4 % | 408 000 Kč | 81 600 Kč | 742 237 Kč | 704 342 Kč |
| 20 let | 6 % | 408 000 Kč | 81 600 Kč | 925 015 Kč | 859 703 Kč |
U vlastního vkladu právě 1 700 Kč nemá tento modelový účastník daňový odpočet svých příspěvků. Žádnou daňovou vratku proto nepřičítáme. Model neobsahuje převod k jiné společnosti, placenou poštovní výplatu ani neověřenou marketingovou odměnu.
Vedle vlastních vkladů může výrazně pomoci skutečný příspěvek zaměstnavatele. Druhá tabulka přidává 1 000 Kč měsíčně od zaměstnavatele, při stejném čistém výnosu 4 %. Z vašich peněz stále odchází 1 700 Kč; investuje se ale celkem 3 040 Kč. Příspěvek zaměstnavatele nevytváří další státní podporu.
| Doba | Příspěvky zaměstnavatele celkem | Výplata bez zaměstnavatele | Výplata s 1 000 Kč měsíčně od zaměstnavatele |
|---|---|---|---|
| 10 let | 120 000 Kč | 291 091 Kč | 433 782 Kč |
| 20 let | 240 000 Kč | 704 342 Kč | 1 049 607 Kč |
Pravidelný příspěvek firmy není automatický nárok každého klienta Rentea. Model platí pouze tehdy, pokud jej zaměstnavatel skutečně poskytuje po celou uvedenou dobu. Při změně práce nebo benefitu se výsledek změní.
Budoucí koruny mají také jinou kupní sílu. Při ilustrační inflaci 2,5 % ročně odpovídá milion za dvacet let přibližně 610 tisícům dnešních korun. Skutečný výnos přitom nebude každý rok stejný. Pokles před čerpáním může zasáhnout velký zůstatek a delší horizont sám o sobě nezaručí zisk.
Rentea, jiné penzijko a DIP v praktickém rozhodování
Státní příspěvek a zaměstnavatelský benefit mohou být pro váš výsledek důležitější než samotná značka. Při stejném čistém investičním výnosu a stejných platbách vycházejí modely různých penzijních společností stejně. Rozdíly v realitě vytváří portfolio, skutečné náklady a chování investora.
Pro srovnání tří tradičněji členěných strategií slouží profil NN penzijního spoření. Odlišné bonusové podmínky rozebírá profil Conseq. Bonus jedné společnosti nepřenášejte do kalkulace jiné a vždy rozlišujte novou smlouvu od staré.
DIP nemá měsíční státní příspěvek DPS, může ale nabídnout jiný výběr investic a jiné náklady. Pro člověka s rozpočtem vyšším než 1 700 Kč měsíčně dává smysl porovnat další vklady do DPS s kombinací DPS a DIP. Sdílený daňový limit nelze uplatnit celý na každé smlouvě zvlášť. Podrobnosti jsou ve srovnání DIP a penzijka.
Příklad: máte 2 700 Kč měsíčně. Rozdělení 1 700 Kč do DPS a 1 000 Kč do DIP zachová při splnění podmínek nejvyšší státní příspěvek DPS. Zbývající tisícovku však porovnávejte podle investic, poplatků, daňové situace a omezení výběru, ne podle posledního vítězného roku. Samotný obal produktu neurčuje výnos.
Co ověřit před sjednáním nebo převodem
- Určete skutečný termín čerpání a rezervu mimo penzijní produkt.
- Porovnejte fondy podle rizika, složení a nákladů, ne pouze posledního výnosu.
- U starší Rentea smlouvy ověřte zachovaný nárok na bonus; u nové s ním nepočítejte.
- Při převodu si nechte potvrdit započtenou dobu a případná zanikající práva.
- Zkontrolujte výši sjednaného vlastního příspěvku a způsob plateb zaměstnavatele.
Sjednání a převod Rentea nabízí online s bankovní identitou nebo přes poradce Partners. Funkce zde popisujeme podle veřejné nabídky; neověřovali jsme je na skutečné klientské smlouvě. Než podepíšete, stáhněte si platný sazebník, klíčové informace vybraných fondů a konkrétní smluvní podmínky.
Převod není totéž co výplata odbytného na běžný účet. Předčasné čerpání může znamenat vrácení státní podpory a dodanění dřívějších zvýhodnění. Při odchodu z transformovaného fondu navíc posuzujte staré garance a výsluhovou penzi. Samostatný průvodce převodem starého penzijka vysvětluje, co neztratit ze zřetele.
Časté otázky
Dostanu u nové Rentea smlouvy věrnostní bonus?
Podle prověřeného veřejného příslibu už ne: platil do 30. června 2026. Práva dřívějších oprávněných smluv dokument zachovává. Případnou jinou individuální akci je nutné posoudit podle jejích vlastních pravidel.
Je Rentea bez poplatků?
Běžné smluvní služby jsou podle sazebníku bezplatné, ale fondy účtují správu a případně úplatu za zhodnocení. V historické ceně jednotky se průběžné náklady už projevují.
Proč nemá Alternativní fond tříletý výnos?
Jednotky začal vydávat až v dubnu 2025. Celý tříletý interval tedy dosud neexistuje. Chybějící období není možné nahradit reklamním očekáváním.
Zaručuje Alternativní fond výnos 10 až 14 procent?
Ne. Jde o dlouhodobé očekávání uvedené poskytovatelem. Fond může ztrácet a skutečné výsledky se mohou podstatně lišit; jeho riziková kategorie je podle klíčových informací 6 ze 7.
Obsahuje model všechny poplatky a podporu?
Scénáře pracují s výnosem již po všech průběžných investičních nákladech, přičítají státní podporu a samostatně zaměstnavatele. Ukazují také daň z výnosu při modelované řádné jednorázové výplatě. Nepředpovídají budoucí ceníky ani změny zákona.
Mohu peníze vybrat automaticky po deseti letech?
Samotná doba nestačí. U modelované nové smlouvy se pro běžné řádné čerpání posuzuje také dosažení 60 let. Doporučený horizont fondu není totéž co podmínky dávky; zvláštní situace a starší smlouvy mají vlastní pravidla.
Zdroje a metodika
Ověřeno 24. 9. 2026. Tříletý výnos počítáme geometricky z ročních sazeb APS. Model používá efektivní měsíční sazbu, vklady na konci měsíce, nulový počáteční kapitál a pravidla nové smlouvy. Nejde o prognózu výkonnosti konkrétního fondu.
