Conseq, Amundi, Generali Investments a Partners IS jsou správci nebo distribuční skupiny, nikoli čtyři srovnatelné fondy. Proto společně porovnáváme jejich způsob účtování a pod ním konkrétní fondy s ISIN. Pokrýváme všechny čtyři značky z rozcestníku; nejde o katalog všech fondů v jejich nabídce.
Nákladové parametry ověřené v profilech 17.–18. 9. 2026. Na mobilu posuňte tabulku vodorovně.
Čtyři poskytovatelé: kde vznikají náklady
| Poskytovatel | Co porovnáváme | Vstup a výstup | Další nákladová vrstva |
|---|---|---|---|
| Conseq | Active Invest; Classic Invest je jiná distribuční služba | Active Invest pod 350 tis. Kč standardně 2,5 / 4 / 5 % podle strategie; předplacení má jiný výpočet | Náklady podkladového fondu; Classic Plus může mít u označených nástrojů dalších 0,8 % p.a. |
| Amundi | Amundi Invest/RYTMUS versus Platforma Fundoo | Vstup podle produktu, třídy a objemu; maximum KID nemusí být skutečná nabídka | Platforma Klasik 726 Kč ročně vč. DPH nebo režim Servis 0,2 % za transakci; nepřičítat k přímému Invest automaticky |
| Generali Investments | Konkrétní podílové fondy a distribuční pásma | Vybrané konzervativní fondy od 0 %; Globální značky standardně 4 % pod 100 tis. Kč; jiné fondy jinak | Účet zdarma neodstraňuje vnitřní náklady. U přestupu může vzniknout rozdíl vstupních sazeb |
| Partners IS | Třídy A uvedených fondů | Běžně vstup 0; u části fondů sestupný výstup až pět let | Náklady uvnitř fondu a podle strategie výkonnostní odměna; stáří se posuzuje i u jednotlivých nákupů |
Konkrétní fondy: co lze porovnat podle dokumentů
| Fond | ISIN | Strategie | Provozní + transakční náklady ročně, pokud uvedeny | Distribuce |
|---|---|---|---|---|
| Conseq Active Invest Konzervativní | CZ0008474194 | Konzervativní fond fondů | 1,45 % + 0,01 % | 2,5 % standardně |
| Conseq Active Invest Vyvážený | CZ0008474210 | Smíšený fond fondů | 2,03 % + 0,04 % | 4 % standardně |
| Conseq Active Invest Dynamický | CZ0008474202 | Dynamický fond fondů | 2,38 % + 0,07 % | 5 % standardně |
| Amundi All-Star Selection A CZK | CZ0008474517 | Akciová expozice / fond fondů | 2,49 % + 0,07 % | KID max. 5 %; skutečný ceník zvlášť |
| Generali Globální značky R | CZ0008471778 | Akciový | 2,3 % + 0,1 % | 4 % při objemu pod 100 tis. Kč |
| Generali Dluhopisových příležitostí A CZK | IE00B5ZVJM75 | Dluhopisový | 1,3 % + 0,2 % | 1 % dle distribuce |
| Partners Rezerva A | CZ0008477403 | Krátkodobé nástroje | TER 2025: 0,56 %; nejde o stejnou položku jako součet dvou sloupců KID | Vstup i výstup 0 |
| Partners Universe 13 A | CZ0008473535 | Smíšený fond fondů | TER 2025: 1,74 %; výkonnostní podmínky kontrolovat samostatně | Vstup 0; výstup 4,9 až 0 % podle stáří |
| Partners 7 Stars A | CZ0008474624 | Akciové zaměření na vybrané země | TER 2025: 1,82 % | Vstup 0; výstup 5 až 0 % podle stáří |
TER, odměna za správu a nákladová tabulka KID nejsou zaměnitelné položky. Odměna za správu bývá už uvnitř širší provozní nákladovosti. Nepřičítáme ji podruhé. U fondů fondů potřebujeme zjistit, zda zveřejněná celková položka zahrnuje náklady podkladových fondů. Partners zde uvádíme odděleně jako historické TER, ne jako definitivní úplnou budoucí cenu.
Co znamená poplatek pro stejných 1 000 Kč měsíčně
Jednotný ilustrativní model: 1 000 Kč na konci každého měsíce, hrubý efektivní výnos 6 % ročně, průběžná sazba se strhává měsíčně jako 1/12 roční sazby před dalším vkladem; vstup z každé platby. Vloženo 120 000 Kč za deset a 240 000 Kč za dvacet let. Sazby držíme konstantní. Bez daně, inflace a individuálního poradenského či měnového nákladu. Nejde o předpověď ani porovnání očekávané výkonnosti strategií.
| Varianta | Roční náklady / vstup | Po 10 letech | Po 20 letech | Stržené náklady za 20 let |
|---|---|---|---|---|
| Conseq Dynamický: běžný průběžný vstup | 2,450 % / 5 % | 135 402,00 Kč | 325 149,00 Kč | 82 780,00 Kč |
| Amundi All-Star: citlivost při vstupu 4 % | 2,560 % / 4 % | 136 041,00 Kč | 324 591,00 Kč | 83 731,00 Kč |
| Generali Globální značky: model 4 % z platby | 2,400 % / 4 % | 137 187,00 Kč | 330 401,00 Kč | 79 925,00 Kč |
| Partners Universe 13: pouze TER, před odkupem | 1,740 % / 0 % | 147 971,00 Kč | 370 616,00 Kč | 55 803,00 Kč |
Celkový dopad nákladů je vyšší než součet stržených poplatků: zahrnuje i výnos, který odečtené peníze nemohly vydělat. Skutečný výsledek může být záporný. Výkonnostní odměny, předplacení a věkové podmínky výstupu vyžadují další výpočet.
Model používá pro srovnání stejnou základnu vstupu: procento z poslané částky. Skutečná smlouva může počítat procento z čisté hodnoty podílů; pak je podíl poplatku z celkové platby p/(1+p). U Amundi je 4 % výslovně zvolený scénář, nikoli sazba všech smluv. U Partners chybí v modelu případná výkonnostní odměna a odkup posledních mladších vkladů, takže řádek není konečná výplata. Strategie mají rozdílné portfolio a stejného hrubého výnosu ve skutečnosti nedosáhnou.
Historické výnosy a srovnatelná rizika
Výnos správce jako firmy není výnos podílníka. Společný žebříček krátkodobé Rezervy, smíšeného Universe a akciových Globálních značek by byl zavádějící. Porovnávejte fondy stejného zaměření, měny a podílu akcií, ideálně za stejný konec období. Samostatné srovnání deseti podílových fondů již uvádí rok 2025, jednoleté, tříleté a pětileté výsledky rozdělené podle typu. Tato historická výkonnost zpravidla obsahuje vnitřní náklady fondu; znovu je neodečítejte. Vstup distributora a osobní daň v ní obvykle zahrnuté nejsou.
Předplacený vstup a předčasné ukončení
Nižší procento z cílové částky nemusí být výhodnější, pokud přestanete platit. Při 1 000 Kč měsíčně na dvacet let je cílová částka 240 000 Kč. Předplacených 3,6 % znamená 8 640 Kč; proti skutečným vkladům 24 000 Kč za první dva roky je to 36 %. Nejde o roční sazbu, ale o to, kolik z dosud poslaných peněz odčerpá předem sjednaný náklad.
U výstupní sazby podle stáří nákupu zase dvacetiletá smlouva neznamená, že poslední letošní platba je dvacet let stará. Vyžádejte si nákladový rozpis pro konec po dvou, pěti a dvaceti letech včetně posledních vkladů a všech distribučních smluv.
Správce, banka a dohled
Tyto profily popisují tuzemské investiční společnosti či obchodníky a jejich produkty. ČNB dohlíží na české regulované subjekty; zahraniční fond v nabídce může mít jiného domovského regulátora. Depozitář kontroluje a opatruje majetek podle svých zákonných úkolů. Ani ČNB, ani depozitář negarantují výnos. Odkup lze za podmínek fondu pozastavit a podílový list není pojištěným bankovním vkladem.
Profily a související přehledy
- Conseq recenze: fondy, poplatky a ochrana investic
- Amundi recenze: Platforma, RYTMUS, fondy a úplné poplatky
- Generali Investments recenze: fondy, poplatky a rizika
- Partners investiční společnost: recenze fondů a poplatků
Přehled sestaven 25. 9. 2026 z redakčních profilů a v nich doložených dokumentů. Není to nové ověření každé sazby k dnešnímu dni: poslední věcná kontrola fondových a distribučních parametrů proběhla 17.–18. 9. 2026. Uvedené odhady KID nejsou neměnné sazby. Konkrétní smlouva, třída fondu a nabídka distributora mohou cenu změnit.
Zdroje a metodika
- Conseq – dokumentace poskytovatele: KID, statuty, sazebníky, smluvní a firemní podklady
- Česká národní banka – seznamy regulovaných a registrovaných subjektů
- Garanční fond obchodníků s cennými papíry – náhrady zákazníkům
- Garanční systém finančního trhu – výše náhrady vkladů
- Amundi Czech Republic: profil a přesný rozsah klientských statistik
- Amundi: výroční zprávy, Asset Management za rok 2025
- Amundi: dokumentace, aktuální ceníky Invest a Platforma Fundoo, podmínky a informace pro klienty
- Amundi Platforma: nabídka a distribuční přístup
- Amundi All-Star Selection A: KID CZ0008474517
- Garanční systém finančního trhu: pojištění vkladů a jeho omezení
- Generali Investments CEE: profil společnosti a datované statistiky
- Generali Investments CEE: výroční zprávy a vlastnictví
- Generali Investments CEE: ceník účinný od 1. 7. 2026
- Generali Investments CEE: podmínky a informace o společnosti pro klienty
- Generali Investments CEE: aktuální KID jednotlivých fondů a tříd
- Partners IS: společnost a vedení
- Partners IS: výroční a pololetní zprávy, vlastnictví a datované výsledky
- Partners IS: smluvní dokumentace, ceník a formuláře pro odkup
- Partners IS: nabídka jednotlivých fondů třídy A
- Partners Universe 13 A CZK: KID, statut a měsíční zpráva
- Garanční systém finančního trhu: podílové listy nejsou pojištěným vkladem