Ztrátový prodej akcie může snížit výsledek jiných neosvobozených prodejů cenných papírů ve stejném roce. Neznamená to však odpočet od mzdy, dividend ani automatický převod ztráty do dalšího roku. Rozhoduje realizovaný obchod, jeho daňové zařazení a doložená pořizovací cena.
Následující postup je určen českému daňovému rezidentovi, který drží skutečné akcie a ETF soukromě, mimo obchodní majetek a účetnictví. Neřešíme firemní investice, CFD ani kvalifikované zaměstnanecké opce. U nich nelze závěry mechanicky převzít.
Červené číslo v aplikaci ještě není daňová ztráta
Pokles hodnoty drženého portfolia je zatím nerealizovaný výsledek. Pokud jste akcii koupili za 100 000 Kč a její tržní hodnota klesla na 70 000 Kč, samotný pohled na účet nevytváří výdaj 30 000 Kč do přiznání. Pro tento návod je podstatný skutečný úplatný převod a příjem z něj.
Jestliže pozici za 70 000 Kč skutečně prodáte, máte prodejní příjem a k němu přiřaditelnou pořizovací cenu. Následuje ale ještě kontrola osvobození. Nelze přeskočit přímo k odečtení rozdílu: ztrátový obchod může být osvobozen a jeho výdaje pak nepatří proti ostatním zdanitelným prodejům.
Stejně tak nákup nové pozice není okamžitý výdaj proti libovolnému starému zisku. Pořizovací cenu přiřazujete prodaným kusům. Pokud část pozice zůstává v portfoliu, odpovídající část nákupní ceny si zachováte v evidenci pro její pozdější prodej.
Nejdříve vyřaďte osvobozené obchody
Začněte úhrnem prodejních příjmů všech svých cenných papírů za rok. Pokud nepřesáhne 100 000 Kč a splníte ostatní zákonné podmínky, uplatní se hodnotové osvobození. Při překročení limitu dále posuzujte časový test konkrétních pozic. U běžných soukromě držených akcií a ETF je rozhodná doba přesahující tři roky.
Prodej po splnění časového testu může být osvobozený i při ekonomické ztrátě. Náklady osvobozené pozice nelze přesunout k jinému zdanitelnému obchodu. Daňová evidence proto potřebuje u každé prodané části nejen výsledek, ale také důvod zahrnutí nebo vyřazení.
Příklad: mladé akcie prodáte za 160 000 Kč s doloženými výdaji 120 000 Kč. Vedle nich prodáte čtyři roky držené ETF za 80 000 Kč, které stálo 110 000 Kč. Pokud druhý prodej splňuje časové osvobození, jeho ztrátu 30 000 Kč nepoužijete proti zisku 40 000 Kč z mladých akcií. Zdanitelný rozdíl zůstává 40 000 Kč.
Roční příjem pro hodnotový test přitom činí 240 000 Kč. Starší prodej z tohoto prvotního součtu nezmizí. U postupných nákupů se řiďte pravidly časového testu jednotlivých nákupů. Příklady zde pracují s běžnými částkami a pravidly roku 2026; starší přiznání posuzujte podle znění platného pro příslušný rok.
Zisk a ztrátu spojíte v rámci stejného druhu příjmů
Neosvobozené prodeje skutečných akcií a cenných papírů představujících podíly v ETF patří v popsané situaci mezi příjmy podle § 10 odst. 1 písm. b) bodu 2. Pro souhrn není rozhodující značka brokera, burza ani ticker. Rozhoduje tentýž poplatník, stejné zdaňovací období a stejný druh příjmu.
| Prodej | Příjem | Uznatelné výdaje | Rozdíl |
|---|---|---|---|
| Akcie A u prvního brokera | 180 000 Kč | 135 000 Kč | 45 000 Kč |
| ETF B u druhého brokera | 90 000 Kč | 115 000 Kč | −25 000 Kč |
| Souhrn cenných papírů | 270 000 Kč | 250 000 Kč | 20 000 Kč |
Pro další výpočet tak z tohoto druhu příjmu vychází 20 000 Kč. Není správné vzít pouze kladný obchod a záporný ignorovat. Současně nejde o daň ve výši 20 000 Kč: konečné zdanění závisí na celkovém základu, sazbě a dalších položkách přiznání.
Pokud by celkové výdaje v modelu byly 290 000 Kč, převyšovaly by příjmy o 20 000 Kč. Podle § 10 odst. 4 se k tomuto zápornému rozdílu nepřihlíží. Daný druh příjmu přispěje nulou, nikoli zápornou částkou snižující mzdu nebo jiný druh příjmů.
Co ztrátou z prodeje akcií nesnížíte
| Položka | Započtení proti neosvobozeným prodejům akcií/ETF | Důvod |
|---|---|---|
| Jiný neosvobozený prodej akcie ve stejném roce | Ano, při doložení výdajů | Stejný druh příjmů |
| Osvobozený prodej ETF | Ne | Vyřadí se příjem i související výdaj |
| Dividenda nebo běžný úrok | Ne | Samostatné posouzení podle § 8 |
| Mzda nebo příjem z nájmu | Ne | Jiný dílčí základ daně |
| Prodej až v následujícím roce | Ne proti letošnímu souhrnu | Jiné zdaňovací období |
| CFD, opce nebo kryptoaktivum | Neslučovat automaticky | Odlišná právní povaha a zařazení |
Pro dividendy použijte samostatný postup pro zdanění zahraničních dividend. Skutečnost, že obě položky vykazuje stejný broker nebo je aplikace zahrnuje do společného ročního výsledku, jejich daňové oddělení nemění.
Přebytek výdajů podle tohoto soukromého režimu není daňovou ztrátou z podnikání nebo nájmu, kterou by bylo možné uplatnit v jiných obdobích podle příslušných pravidel. Označení „loss“ v exportu proto samo neurčuje možnost přenosu do dalšího roku. Pro konkrétní spravovanou platformu navazuje návod Finax a čtení daňového výpisu.
Jak doložit částku, kterou chcete započíst
U každého prodeje propojte identifikaci cenného papíru, počet kusů, nákupní historii, prodejní příjem, měnu a přímo související poplatky. U částečného prodeje přiřaďte pouze odpovídající náklady. Bankovní převod na investiční účet nedokládá sám o sobě nákup konkrétní akcie. Podrobný model nabízí daňové uplatnění poplatků při prodeji akcií a ETF.
- Oddělte realizované prodeje od změn tržní ceny držených pozic.
- Označte osvobozené příjmy a vyřaďte jejich náklady.
- Přidejte neosvobozené prodeje od ostatních poskytovatelů.
- Převeďte příjmy a náklady správným postupem do korun.
- Sečtěte stejný druh příjmu a zkontrolujte, že nákupní kusy nejsou použity dvakrát.
Souhrn v dolarech nebo eurech může vyjít jinak než český daňový výsledek. Nepřevádějte jen jeden konečný rozdíl, pokud máte správně určit korunové příjmy a historické výdaje. Vysvětlení nabízí přepočet investic denním a jednotným kurzem.
Po přesunu cenných papírů k jinému brokerovi dohledávejte původní pořizovací cenu. Hodnota uvedená při převodu nemusí být skutečný nákupní výdaj. Praktickou návaznost souborů řeší evidence více investičních účtů.
Kdy může být nutné přiznání i při nulovém výsledku
Prodejní příjem a výsledek po odečtení výdajů jsou různé veličiny. Povinnost podat přiznání se řídí § 38g, nikoli pouze kladným číslem na konci brokerského reportu. Obecně se sleduje hranice ročních příjmů podléhajících dani 50 000 Kč; osvobozené příjmy a příjmy zdaněné příslušnou srážkou se pro tento účel nezahrnují.
U zaměstnance splňujícího zákonné podmínky výjimky z podání přiznání se sledují také jiné příjmy podle § 7 až 10 nad 20 000 Kč. Jde opět o příjmy, nikoli o čistý zisk. Model neosvobozeného prodeje za 150 000 Kč s výdaji 165 000 Kč proto neuzavírejte větou „prodělal jsem, nic nepodávám“.
U skutečné transakce na přelomu roku navíc nepředpokládejte, že datum zadání pokynu automaticky určuje rok příjmu. Prověřte provedení, vypořádání a přijetí peněz. Tento návod není doporučením prodávat jen kvůli daním: poplatky, změna ceny a nová doba držby po případném zpětném nákupu mohou převážit očekávaný efekt.
Časté otázky k investičním ztrátám
Lze spojit ztrátu z ETF se ziskem z akcie?
Ano, pokud jde o skutečné cenné papíry, oba prodeje jsou neosvobozené a příjmy patří stejnému poplatníkovi do stejného roku a stejného druhu příjmu.
Záleží na tom, že jsou obchody u různých brokerů?
Samotný počet brokerů nebrání souhrnu. Potřebujete však úplné podklady a správně rozlišit, které obchody se do něj smějí zahrnout.
Mohu započíst pokles akcie, kterou stále držím?
Ne. V popsaném režimu samotný nerealizovaný pokles ceny nevytváří výdaj proti letošním prodejním příjmům.
Lze nevyužitou ztrátu převést na příští rok?
Záporný rozdíl z těchto soukromých prodejů podle § 10 se takto nepřenáší. K výdajům převyšujícím příjmy daného druhu se nepřihlíží.
Mohu si zvolit zdanění staré ztrátové pozice?
Splněné osvobození nelze v tomto běžném případě jednoduše vypnout kvůli využití ztráty. Náklady osvobozeného prodeje nesnižují ostatní zdanitelné obchody.
Musím podat přiznání, když vyjde nula?
Nula po odečtení výdajů sama nestačí k rozhodnutí. Zkontrolujte výši neosvobozených příjmů, zaměstnání a ostatní okolnosti podle § 38g.
Zdroje a metodika
Ověřeno 26. 9. 2026. Číselné situace jsou vlastní redakční modely, nikoli klientská data. Postupy vycházejí z veřejné dokumentace; nejde o osobní test klientského účtu ani přihlášeného daňového formuláře. Text je určen české daňové rezidentní fyzické osobě investující mimo obchodní majetek a účetnictví. Konkrétní přiznání či žádost vyžadují posouzení vlastních dokladů a okolností.
Navazující přehled: další souvislosti, postup výběru a související návody shrnuje hlavní přehled daní z investic v roce 2026.
